Ослабление рубля может оживить «префы» Сургутнефтегаза

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе, пытаясь отыграть вчерашние потери на сохранении надежд встречи Трампа и Путина, но отступил от максимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:00 мск вырос на 0,86%, до 2655,237 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,86%, до 1028,24 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,5%, до 11,46 руб, сохраняя тренд на сдержанное снижение. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 0,5%, находясь на 81,64 руб и 94,76 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,64%), котировки ТГК-1 (+2,18%), бумаги ОГК-2 (+1,95%), акции Мосбиржи (+1,80%), обыкновенные акции Башнефти (+1,76%).

Акции ОГК-2 подскочили после одобрения акционерами дивидендов в размере 0,0598 руб за 2024 год с текущей доходностью 13,9% и закрытием реестра 5 ноября.

Бумаги ТГК-1, по которым акционеры также с первого раза не смогли одобрить объявленные за 2024 год выплаты в размере 0,00082 руб на бумагу с текущей доходностью 14%, очевидно, тоже поддерживали надежды на положительный исход по выплатам.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза краткосрочно продолжают чувствовать себя лучше рынка на фоне укрепления доллара к рублю.

С технической точки зрения «префы» Сургутнефтегаза в октябре обновили минимум с июня 2023 года 36,63 руб, после чего приступили к коррекционному повышению. Запал к росту, однако, ослаб у сопротивления 40,90 руб, где проходит в том числе линия медвежьего тренда. Показания дневного и недельного графиков в целом указывают на уменьшение сил продавцов, а гистограмма MACD недельного графика сформировала «бычью» дивергенцию с ценами, предвещая возможное развитие восходящего движения. Рассчитывать на ускорение роста акций Сургутнефтегаза, однако, стоит не ранее стабилизации выше 40,90 руб с перспективой возвращения к пикам, наблюдавшимся после закрытия дивидендного реестра, ближе к 46-47 руб, а при более оптимистичном сценарии – к 51,26 руб для закрытия дивидендного гэпа. Дальнейший уверенный рост «префов» Сургутнефтегаза, скорее всего, будет наблюдаться в случае актуальности хотя бы одного из перечисленных факторов: девальвации рубля, возвращения к повышению цен на нефть, улучшения настроений на фондовом рынке РФ и перспективы ослабления энергетических санкций. При более медвежьем сценарии котировки вскоре вернутся к обновлению годовых минимумов с поддержками у 36,80 руб, 35,80 руб и 34,60 руб в том числе на ухудшении годовых финансовых показателей и дивидендных перспектив по итогам года.

В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-1,54% и -0,95%), котировки Т-Технологий (-1%), бумаги Новатэка (-0,88%), акции НМТП (-0,88%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 0,2%, отступая от достигнутого накануне исторического максимума и района психологически важного значения 5700 пунктов в рамках коррекции. Британский FTSE 100 при этом повышался на 0,8% после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции Великобритании за сентябрь, которые показали её замедление по базовому показателю с 3,6% до 3,5% г/г.  

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии замедлили рост, но все еще прибавляли около 1,5%, отступая от обновленного в начале недели минимума с мая 60,07 долл/барр. Поддержку ценам оказывала перспектива сокращения импорта российской нефти Индией, о которой накануне заявил Трамп. Кроме того, данные API перед сегодняшним отчетом Минэнерго США по запасам нефти показали их падение на прошлой неделе на 2,98 млн баррелей – еще один бычий для цен сигнал.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышались примерно на 0,1%, в середине недели готовясь оценивать прежде всего квартальных результаты ряда крупнейших компаний. Так, акции Netflix после публикации квартальных результатов до начала основных торгов теряют чуть более 6%: выручка и прибыль компании оказались несколько ниже прогнозов. После закрытия сегодняшних основных торгов отчитается Tesla.

События дня:

• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.25 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей и промышленное производство России в сентябре (19.00 мск)
• саммит ЕС в Брюсселе, обсуждение 19-го пакета антироссийских санкций
• Четвертый пленум Коммунистической партии КНР
• Госдума планирует рассмотреть проект бюджета РФ на 2026-2028 гг в 1-м чтении
• квартальные результаты Tesla, IBM, AT&T, Barclays

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в среду придержались нейтральных настроений, ожидая поступления новых экономических и корпоративных сигналов у рекордных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня отступили от его пиков и района сопротивлений 2690 и 1040 пунктов соответственно. У рынка, с одной стороны, остаются надежды на встречу Путина и Трампа, ясность в отношении которой должна появиться до конца недели. С другой, однако, давление западных стран на Россию в украинском конфликте нарастает, что сдерживает покупки.