Ослабление рубля может позволить индексу Мосбиржи продолжить рост

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются после сдержанной динамики накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны на фоне возвращения страхов замедления мировой экономики.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились снижением индексов S&P 500 и Nasdaq на 0,2% и 1% соответственно, в то время как Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,2%. Отчет ADP в среду показал замедление роста занятости в частном секторе США за март с 261 тыс до 145 тыс (ожидалось +200 тыс). Индикаторы деловой активности в секторе услуг страны за март от PMI и ISM также не оправдали прогнозов, хотя и указали на дальнейшее увеличение активности. Инвесторы сомневаются в перспективах уверенного расширения американской экономики, что приводит к фиксации прибыли у важных технических уровней.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром падают примерно на 0,1%, оставаясь у отметки 4100 пунктов. В конце недели участники ждут выхода ключевого отчета по рынку труда США за март, при этом в пятницу основные биржи уходят на пасхальные выходные, что может усиливать желание зафиксировать прибыль.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжил отступление от максимума текущего года, поддавшись ухудшению настроений в США. Промышленное производство Германии в феврале, как показали данные четверга, увеличилось на 2% м/м (ожидалось +0,1%) вслед за повышением на 3,7% месяцем ранее – позитивный сигнал в условиях общей слабости производственного сектора как всей еврозоны, так и её крупнейшей экономики.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,2%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,25%. Китайские индексы после выходных падают в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng сократился на 0,4%. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в марте по оценке Caixin, тем временем, принес оптимистичные сигналы и подскочил с 55 до 57,8 пункта (ожидалось 54,8 пункта), указывая на ускорение активности.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после нейтральной динамики накануне. Цены продолжают консолидацию чуть ниже сопротивлений 85 долл и 81 долл соответственно ввиду неуверенности инвесторов в перспективах увеличения мирового спроса на нефть. Отчет Минэнерго США накануне показал сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 3,74 млн баррелей, больше прогнозов, при падении запасов нефтепродуктов примерно на 8,1 млн баррелей – позитивный для цен сигнал. Тем не менее покупателям не хватает признаков более сильного спроса.

События дня

• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• консолидированные результаты Группы Позитив за 2022 год, прогнозы на 2023 год
• финансовые результаты Озона за 4-й кв и весь 2022 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне смогли вернуться к повышению и прибавили 0,8% и 0,4% соответственно благодаря отдельным корпоративным историям. Индекс Мосбиржи вернулся к отметке 2500 пунктов, сигнализируя о готовности рублевого сегмента к развитию повышения. Индекс РТС из-за слабости рубля остается ниже 1000 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 80,10 руб, 87,50 руб и 11,63 руб соответственно, у очередных минимумов с апреля 2022 года. Дальнейшее более активное падение рубля все еще приостанавливают сопротивления 80,50 руб, 87,50 руб и 11,72 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить сдержанное нисходящее давление со стороны ухудшения мировых настроений, но в целом по индексу Мосбиржи сохраняет умеренно оптимистичный настрой, который поддерживается дивидендными историями и более слабым рублем, позитивно влияющим на финансовые результаты экспортеров. По ходу дня ожидается публикация отчетности Группы Позитив и Озона за конец 2022 года. Мировые биржи при этом осторожны в том числе в преддверии длительных пасхальных выходных.