Основания для роста сохраняются, но перекупленность нарастает

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после сдержанного снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после неуверенности в начале дня завершились повышением трех основных индексов на 0,1-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок пытался отступить от локальных минимумов, но продажи предыдущих сессий все еще указывают на риски возвращения к снижению. Опубликованные в понедельник данные при этом показали снижение индекса потребительского доверия США за декабрь со 112,8 пункта до 104,7 пункта (прогнозировалось 112,9 пункта) при росте продаж новых домов в ноябре на 5,9% м/м вслед за падением на 14,8% месяцем ранее.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций, располагаясь ниже краткосрочного сопротивления 6015 пунктов перед укороченной рождественской сессией.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который отступил от минимумов дня, но остается ниже сопротивления 4890 пунктов. Во вторник некоторые биржи региона будут закрыты, а другие завершат работу раньше обычного в канун католического Рождества.  

На торгах в Азии с утра после улучшения настроений в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225, однако, снизился на 0,2% в рамках коррекции. Австралийский ASX 200 вырос на 0,2%. Китайские индексы повышаются чуть более чем на 1%, ожидая фискальных мер стимулирования национальной экономики в следующем году и увеличения госрасходов. Гонконгский Hang Seng также прибавляет чуть более 1%, пытаясь стабилизироваться выше 20 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после аналогичного снижения накануне. Котировки продолжают консолидацию в узком диапазоне значений, из которого при условии нейтрального геополитического фона могут не выйти до конца текущего года.

События дня

• канун католического Рождества, ограниченное время торгов в Европе и США
• заказы на товары длительного пользования США в ноябре (16.30 мск)
• совет директоров Газпрома обсудит инвестиции на 2025 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии подскочили на 2,4% и 3,1% соответственно, продолжив ралли после пятничного решения ЦБ РФ. Рублевый индикатор достиг очередного максимума с середины ноября с ближайшими сопротивлениями 2720 пунктов и 2760 пунктов. Долларовый РТС поднялся до пика со второй половины ноября с ближайшим сопротивлением 845 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 0,8%, до 13,84 руб, оставаясь ниже психологически важной отметки 14 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 101,61 руб и 105,25 руб соответственно (против 102,34 руб и 106,54 руб днем ранее), также отразив заметное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале торгового дня российский фондовый рынок останется под влиянием прежних фундаментальных факторов, таких как надежды на завершение цикла повышения ключевой ставки ЦБ РФ, а также улучшение геополитического фона в следующем году, что может способствовать дальнейшим покупкам в акциях. С другой стороны, краткосрочно индексы выглядят перекупленными, что также может подтолкнуть участников к фиксации прибыли. Важным для индекса Мосбиржи по итогам недели будет удержать поддержку 2680 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Газпром во вторник при этом обсудит инвестиции на 2025 год, планы в отношении которых могут стать одной из основных причин возможной невыплаты дивидендов.