Осторожные покупки могут продолжиться

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются, продолжая падение конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Российский рынок может по инерции продолжить движение наверх на фоне отсутствия значимых геополитических сигналов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 2,5-2,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В итоге индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average достигли новых многонедельных пиков, а Nasdaq отвоевал часть потерь недели после сильных квартальных результатов Apple, которые перевесили разочарование от отчетности Amazon. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в октябре при этом ускорился с 4,9% до 5,1% г/г, чуть меньше прогноза.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. На этой неделе на рынках ждут заседания ФРС и повышения процентных ставок на 75 базисных пунктов, но надеются на смягчение риторики на декабрьской встрече. В конце недели при этом выйдет отчет по национальному рынку труда за октябрь, который, вероятно, покажет в целом стабильную ситуацию с занятостью.  

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Неделя для региона начнется с выхода данных о розничных продажах Германии за сентябрь, а также предварительной оценки потребительской инфляции еврозоны за октябрь. Позитивных сюрпризов от статистики не ожидается.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 1,8%. Австралийский ASX 200 увеличился на 1,1%. Китайские индексы падают в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng снижается на 0,1%. Негативное влияние на настроения в КНР оказывают очередные коронавирусные локдауны. Индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Китая в октябре при этом опустились ниже 50 пунктов и оказались ниже прогнозов, указывая на замедление.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1% после снижения в пятницу. Котировки приостановили восходящее движение у линий долгосрочного нисходящего тренда (район 97 долл и 90 долл) на фоне беспокойств относительно перспектив спроса в Китае, а также сильного доллара. Между тем уже в ноябре ОПЕК+ приступит к сокращению нефтедобычи, после чего в декабре вступит в силу эмбарго на российскую нефть, что должно ограничить мировое предложение. Ключевым для инвесторов фактором, однако, остается спрос на «черное золото».

События дня

• розничные продажи Германии в сентябре (10.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в октябре (13.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в октябре (16.45 мск)
• операционные результаты Мать и Дитя за 3-й кв 2022 г
• финансовые результаты Мосэнерго за 3-й кв 2022 по МСФО
• совет директоров РусАквы обсудит дивиденды за 9 мес 2022 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу, после колебаний в течение дня, выросли на 0,1-0,7%, обновив очередные пики с сентября. Индикатор Мосбиржи продолжает движение в район 2200 пунктов, а индекс РТС может взять курс на район 1150 пунктов. В пятницу индикатор Мосбиржи снял часть образовавшейся краткосрочной перекупленности, что должно позволить ему продолжить повышение.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 61,70 руб, 61,25 руб и 8,42 руб соответственно. ЦБ РФ на пятничном заседании оставил процентную ставку на уровне 7,5%, вызвав нейтральную реакцию рубля. На этой неделе российская валюта лишится поддержки налогового периода, в связи с чем скорее можно говорить о рисках её ослабления.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить рост на фоне отсутствия значимых негативных геополитических новостей, пытаясь реализовать потенциал краткосрочного повышения. На западных площадках настроения перед подведением итогов заседания ФРС также могут оставаться приподнятыми во многом в связи с надеждами на общее смягчение риторики регулятора. Цены на нефть при этом остаются в диапазоне, а котировки золота также пока не могут выйти из основного нисходящего тренда. Неделя для российских бирж будет укороченной в связи с праздничным днем в пятницу.