Отскок Магнита проходит в рамках восстановления всего рынка

Российский фондовый рынок к середине сессии мало изменял позиции, перейдя в режим консолидации у важных сопротивлений после очередной попытки утреннего роста. Индекс Мосбиржи к 13:40 мск находился вблизи уровня открытия, на 2742,31 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии почти не изменял позиций, располагаясь на 12,89 руб и ранее достигнув очередного минимума с апреля текущего года 12,96 руб с ближайшим сопротивлением 13,02 руб. Юань в последний раз торговался выше 13,02 руб в декабре 2023 года, а при стабилизации выше указанной отметки следующим важным значением станет уровень 13,20 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Solidcore (+4,35%), бумаги НоваБев (+3,17%), котировки Совкомфлота (+2,93%), акции ФосАгро (+2,79%), бумаги Акрона (+2,28%), котировки Магнита (+1,69%).

Акции Solidcore перед прекращением торгов на Мосбирже на следующей неделе продолжают отскок от достигнутого в июне исторического минимума, в рамках которого подскочили уже на 50%. Поддержку бумагам оказывают в том числе рекордные цены на золото.

Акции Магнита, тем временем, повышаются уже несколько сессий подряд без очевидных фундаментальных сигналов. Компания выплатила дивиденды за 2023 год, а в конце августа сообщила о сокращении чистой прибыли в 1-м полугодии по МСФО на 39,9%, до 22,435 млрд руб, при росте выручки на 18,76%, до 1,46 трлн руб. Наша фундаментальная рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

С технической точки зрения котировки Магнита после значительного падения, которое началось в мае вместе со всем рынком, в сентябре активно восстанавливают позиции при улучшении сигналов дневного и недельного графика. Краткосрочно бумаги тестируют важное сопротивление 5400 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация выше которого увеличит шансы на развитие роста со следующей целью 6175 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика, потенциал роста от текущих значений около 13%) с перспективой смены в том числе среднесрочного тренда. При сценарии разворота вниз всего российского рынка котировки Магнита могут стремиться к району долгосрочной поддержки 4000 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Самолета (-2,83%), акции Сегежи (-2,14%), котировки ТМК (-1,38%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-0,64% и -0,75%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который тестировал сопротивление 4860 пунктов на фоне продолжения покупок в США. Для возвращения к среднесрочному росту рынку понадобится подняться выше 4990 пунктов. Статистика, тем временем, показала, что индекс экономических ожиданий ZEW по Германии за сентябрь обвалился с 19,2 до 3,6 пункта (ожидалось 17,1 пункта). Крупнейшая экономика еврозоны столкнулась с рядом сложностей в том числе ухудшением ситуации в автомобильном секторе, а также общим замедлением производства.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в минус и теряли около 0,5%, вновь отступив от сопротивлений 73 долл и 70,10 долл соответственно из-за неуверенности инвесторов в перспективах роста спроса на ресурс.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,4% перед публикацией в течение сессии данных по розничным продажам и промышленному производству за август, которые скорее всего будут нейтральными. Участники с нетерпением ждут завтрашнего подведения итогов заседания ФРС и первого в этом цикле снижения процентной ставки.  

События дня:

• розничные продажи США в августе (15.30 мск)
• промышленное производство США в августе (16.15 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладал оптимизм. Заседание ФРС все ближе, так же как и начало цикла смягчения монетарной политики в крупнейшей экономике мира. Индекс Мосбиржи по ходу сессии отступил от района сопротивления 2765 пунктов, впервые после двух дней уверенного роста показав неуверенность. Преодоление указанной отметки может предвещать тестирование 2800 пунктов, пока же среднесрочный нисходящий тренд на российском рынке сохраняется.