Ожидания монетарного ужесточения ослабляют импульс к росту

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются после скачка наверх накануне, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,9-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок перешел в стадию фиксации прибыли после опубликованных в прошлую пятницу сильных данных по занятости в США за сентябрь, которые предвещают более сдержанное смягчение политики ФРС в ближайшие месяцы. На данный момент продажи проходят в рамках коррекционного движения перед многочисленными выступлениями представителей ФРС по ходу недели, публикацией протоколов заседания регулятора, а также инфляционных данных.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром не изменяют позиций, пытаясь устоять выше важной краткосрочной поддержки 5670 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), которая отделяет рынок от развития более масштабной нисходящей коррекции.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжает консолидацию немногим ниже психологически важной отметки 5000 пунктов в ожидании новых экономических сигналов. Опубликованные с утра данные показали рост промышленного производства Германии в августе на 2,9% м/м (ожидалось +0,8%).

На торгах в Азии с утра вслед за негативной динамикой в США преобладают продажи. Японский Nikkei 225 упал на 1,2%. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Биржи Китая после недельных выходных подскочили на 4-8%, но не удержались у максимумов сессии. Гонконгский Hang Seng в рамках фиксации прибыли обвалился на 7%, отступив от достигнутого накануне пика с февраля 2022 года и вернувшись к минимумам с конца сентября.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1,5% после ралли примерно на 4,5% накануне, в ходе которого котировки продолжили обновлять максимумы с конца августа и приостановили рост у сопротивлений 81,50 долл и 78,50 долл соответственно. Участники ждут новостей с геополитического фронта, а сегодня вечером – ежемесячного отчета Минэнерго США по рынку. ОПЕК и МЭА опубликуют свои прогнозы уже на следующей неделе.

События дня

• торговый баланс США в августе (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• Петербургский международный газовый форум
• квартальные результаты PepsiCo

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,4% и 1,6% соответственно, оставшись выше поддержек 2760 пунктов и 910 пунктов. Рынок в условиях рисков новых повышений процентных ставок в стране и слабого рубля теряет импульс к росту, а при стабилизации ниже указанных уровней может взять курс на район 2650 пунктов и 880 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,5%, достигнув 13,50 руб и по ходу сессии обновив очередной минимум с октября 2023 года 13,59 руб, несмотря на усиление валютных интервенций регуляторами. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,06 руб и 105,30 руб соответственно (против 94,87 руб и 104,74 руб днем ранее), отразив ослабление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться под сдержанным медвежьим давлением из-за внутренних негативных факторов, ухудшения настроений за рубежом, а также нисходящей коррекции цен на нефть и металлы. С дивидендным гэпом порядка 5,8% откроются акции Татнефти. В энергетическом секторе в ближайшие дни будут ждать новостей с Петербургского международного газового форума. За рубежом тем временем усиливаются страхи более сдержанного смягчения политики ФРС до конца текущего года, что также может ускорить фиксацию прибыли.