Оживление возможно в акциях золотодобытчиков

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть развивают снижение конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках перед насыщенной на события неделей преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые по итогам укороченной сессии изменились в пределах 0,4%. Рынок консолидировался у многомесячных максимумов, при этом статистика пятницы показала ускорение роста в секторе услуг США в ноябре при замедлении в производстве. Оба индикатора остались у пограничной отметки 50 пунктов. На предстоящей неделе в США помимо прочих ожидаются данные по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции за октябрь, а также пересмотренная оценка изменения ВВП за 3-й квартал.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% в рамках коррекции. Индикатор в целом не выглядит перекупленным и при прочих равных в ближайшие дни вполне может протестировать годовой пик 4607 пунктов. Оценки продаж товаров в США в «Черную пятницу» от Adobe Analytics при этом показали их рекордные объемы и рост на 7,5% г/г. Сегодня же в мире наступает так называемый «Киберпонедельник».

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%, который продолжил покорять пики с августа, несмотря на усугубление рецессии в Германии. В ближайшие дни инвесторы ждут предварительных оценок потребительской инфляции еврозоны и Германии за ноябрь, а также выступлений главы ЕЦБ Лагард.

На торгах в Азии утром преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 0,6%.  Австралийский ASX 200 снизился на 0,75%. Гонконгский Hang Seng упал на 0,25%. Китайские индексы сокращаются в пределах 1,5%. Статистика показала замедление темпов падения прибыли промышленных предприятий Китая за период с января по октябрь до 7,8% против 9% периодом ранее, тем не менее показатель все еще указывает на слабость в секторе. По ходу недели в КНР также выйдут данные по деловой активности в секторах услуг и производства за ноябрь.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют чуть более 0,5% после сдержанного снижения в пятницу. Цены в преддверии заседания ОПЕК+ 30 ноября остаются ниже краткосрочных сопротивлений 82,80 долл и 78,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), сомневаясь в способности нефтедобывающих стран оживить покупателей на рынке. Тем не менее не исключено, что нефтяные «быки» получат позитивные сюрпризы в виде расширение объемов сокращения добычи: в ином случае возрастут риски обновления ценами локальных минимумов.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в октябре (18.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,1% и 0,5% соответственно, отступив от района поддержек 3200 и 1130 пунктов. Индикатор Мосбиржи продолжает колебания в диапазоне 3160-3255 пунктов в отсутствии драйверов масштабного движения. Индексу РТС для обновления пика прошлой недели 1159 пунктов понадобится дальнейшее укрепление рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,90 руб, 97,35 руб и 12,40 руб соответственно. Российская валюта в конце прошлой недели приостановила повышение у локальных пиков, но в ближайшие дни поддержку рублю может оказывать налоговый период.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не покажет значительных изменений и может продолжить нисходящую коррекцию по индексу РТС ввиду динамики рубля. Повышенный спрос, в то же время, может наблюдаться на акции Полюса и Селигдара на фоне приближения цен на золото к октябрьскому пику 2019 долл/унц, при преодолении которого можно ожидать скачка в район 2035 долл/унц. Селигдар при этом отчитался о чистом убытке по МСФО из-за неденежных убытков, связанных с курсовыми разницами, но увеличил скорректированную EBITDA за отчетный период в 1,7 раза по сравнению с уровнем годовой давности при скачке выручки на 80%. На этой неделе акции Селигдара еще можно будет купить с промежуточными дивидендами 2 руб на бумагу. Акции Полиметалла на прошлой неделе находились под сильным давлением после новостей об их обмене и страхов делистинга с Мосбиржи.