Пауэлл предостерег рынки от слишком оптимистичных ожиданий

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются развить начатый накануне сдержанный рост, а настроения на мировых фондовых площадках после выступления главы ФРС Пауэлла ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,6-0,95% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок не смог преодолеть важных сопротивлений (в частности, 4390 пунктов по S&P 500) после того, как глава ФРС Пауэлл ясно дал понять, что не считает текущую денежно-кредитную политику достаточно жесткой для борьбы с инфляцией и, следовательно, инвесторам не следует списывать со счетов возможность новых повышений процентных ставок. Доходность 10-летних гособлигаций США на этом фоне прервала нисходящую коррекцию и поднялась выше 4,6%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Американский фондовый рынок пока не смог прервать среднесрочный медвежий тренд, а негативная тенденция в ближайшие сессии подтвердится при закреплении S&P 500 ниже поддержки 4265 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который поднялся выше среднесрочного сопротивления 4225 пунктов. Дальнейшему росту на биржах, однако, может помешать ухудшение настроений в США. В пятницу в регионе будут оценивать макроэкономические данные из Великобритании, а также выступление главы ЕЦБ Лагард.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,15%. Австралийский ASX 200 потерял 0,55%. Гонконгский Hang Seng упал на 1,5% во главе с акциями высокотехнологичных компаний. Китайские индексы снижаются примерно на 0,5%. Региональные рынки оказались под давлением после продаж в США, а также слабых квартальных результатов таких компаний как SMIC (крупнейший в КНР производитель чипов) и SoftBank (японский высокотехнологичный конгломерат). По ходу дня статистика также может показать замедление темпов роста кредитования Китая в октябре.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 0,5% после роста на аналогичную величину накануне. Котировки в четверг смогли отскочить от минимумов с конца июля, но к концу дня растеряли существенную часть отвоеванных позиций и отступили от сопротивлений 81,40 долл и 77,10 долл соответственно, что подтверждает локальную слабость рынка в условиях неопределенных перспектив мировой экономики и спроса на нефть. При положении ниже отметок 86,50 долл и 82 долл (средние полосы Боллинджера недельных графиков) можно говорить о повышенных рисках движения цен в район 75 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера недельных графиков).

События дня

• ВВП Великобритании в 3-м кв 2023 г (10.00 мск)
• промышленное производство, ВВП, торговый баланс Великобритании в сентябре (10.00 мск)
• объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
• встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
• торговый баланс России в сентябре (17.00 мск)
• предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
• индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за октябрь 2023 г по РПБУ
• Мосбиржа обновит состав индекса средней и малой капитализации
• заседание совета директоров РУСАЛа, подготовка к собранию акционеров
• форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS
• совет директоров РусАгро

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,2% и 0,4% соответственно, на этот раз воздержавшись от обновления локальных пиков. Индикатор Мосбиржи отступил от сопротивления 3255 пунктов, но смог удержать поддержку 3225 пунктов, продолжая краткосрочное боковое движение. Индекс РТС смог остаться выше 1100 пунктов благодаря сохранению локальной силы рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,10 руб, 98,30 руб и 12,60 руб соответственно. Российская валюта завершает неделю у максимумов с конца октября 91,62 руб, 97,42 руб и 12,48 руб.

В начале торгового дня российские фондовые индексы могут последовать за ухудшением мировых настроений и выйти в сдержанный минус в условиях отсутствия значимых драйверов для масштабного движения. Накануне дивидендный список в РФ пополнился такими именами как ФосАгро и Газпром нефть, при этом акции последней обновили исторический пик ввиду превышения рекомендованными выплатами консенсус-прогноза и самой высокой на данный момент доходности на рынке (чуть менее 10%). За рубежом инвесторы определяются с направлением среднесрочных трендов, а вчерашнее выступление главы ФРС Пауэлла подтвердило преждевременность расчета на смягчение тона регулятора.