Перед Полюсом открылись перспективы роста еще на 15%

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в коррекционном минусе, отступив от района достигнутых ранее на неделе годовых максимумов в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск упал на 1,45%, до 2929,83 пункта. Индекс РТС снизился на 1,44%, до 938,90 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,2%, находясь на 13,56 руб и перейдя к консолидации после укрепления предыдущих дней. Доллар и евро на Форекс также почти не изменяли позиций и пребывали около 99 руб и 103,20 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились бумаги Мосэнерго (+2,43%), котировки Полюса (+2,33%), акции М. Видео (+2,25%), бумаги Совкомфлота (+2,01%), котировки Распадской (+1,87%), акции Самолета (+1,14%).

Сегодня Мосбиржа ввела запрет на короткие позиции в акциях М.Видео-Эльдорадо.

Бумаги Распадской же, очевидно, поддерживали ожидания возможных мер поддержки угольной отрасли, которые в эти дни обсуждают в правительстве.

Акции Полюса продолжают чувствовать себя лучше рынка и сегодня достигли пика с ноября 2020 года и обозначенной нами в декабре цели роста при оптимистичном сценарии 16 204,5 руб. Покупки в Полюсе ускорились на фоне обновления ценами на золото накануне максимума с октября 2024 года. Котировки драгоценного металла все ближе подходят к историческому пику 2801 долл/унц. Полюс при этом 3 февраля намерен провести собрание акционеров по дроблению акций с коэффициентом 1 к 10, по итогам которого бумаги могут стать более привлекательными для частных инвесторов. Открытым в ближайшие месяцы остается вопрос выплаты дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб (текущая доходность 1,8%).

С технической точки зрения акции Полюса тестируют долгосрочное сопротивление 16 200 руб, которое с 2020 года не позволяло котировкам пойти выше. Сигналы дневного, недельного и месячного графика при этом позитивны и не исключают развития восходящего движения, предупреждая лишь о перекупленности бумаг и рисках краткосрочной нисходящей коррекции. При способности устоять выше 16 200 руб котировки могут направиться к историческому максимуму 2020 года 18 764 руб (потенциал роста от текущих значений около 15%), а покупки, вероятно, будут сопровождаться новыми пиками цен на золото. Бычий сигнал актуален при положении выше поддержек 14 850 руб (краткосрочный тренд) и 14 350 руб (среднесрочный тренд).

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги ОГК-2 (-3,78%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-2,01% и -1,23%), бумаги НЛМК (-1,75%), котировки РусГидро (-1,48%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который оставался у максимумов с 2000 года. В регионе ждут заявлений Трампа в том числе в отношении возможных торговых пошлин против ЕС. Трамп в четверг выступит с онлайн-речью в рамках Всемирного экономического форума в Давосе.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ колебались между плюсом и минусом, изменяясь менее чем на 0,5%. В четверг вечером участники ждут отчета Минэнерго США по запасам нефти, который согласно прогнозам Американского институт нефти может показать их рост на 1 млн баррелей. Котировки в целом находятся у целей нисходящей коррекции 77 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика) в рамках нового среднесрочного восходящего тренда, у которых покупатели могут искать поводы для возвращения на рынок.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,2%. Накануне S&P 500 достиг исторического максимума 6100 пунктов, а сектор IT продолжает идти наверх в том числе на фоне перспектив развития отрасли искусственного интеллекта. На данный момент первые заявления и указы Дональда Трампа в роли президента поддерживают покупки в акциях.

События дня:

• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• выступление президента США Дональда Трампа (19.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (20.00 мск)
• квартальные результаты Texas Instruments, Freeport-McMoran
• Всемирный экономический форум в Давосе
• Мосбиржа вводит запрет на короткие позиции в акциях М.Видео-Эльдорадо

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдалась консолидация. Участники в условиях нейтрального макроэкономического фона ждут новых заявлений Трампа в рамках экономического форума в Давосе. Индекс Мосбиржи с середины января колеблется в узком диапазоне 2880-2985 пунктов и сегодня стремился к нижней его границе. Инвесторы в РФ также реагируют на геополитические заявления и отдельные корпоративные драйверы.