Перспектива роста добычи давит на нефтяной рынок

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается неоднозначный. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,7%. Лучше рынка после публикации данных по инфляции чувствовали себя циклические акции, в то время как высокотехнологичный сектор вышел в символический минус. Статистика показала стабилизацию основного показателя потребительской инфляции в июле на 5,4% г/г, в то время как базовый показатель замедлил рост с 4,5% до 4,3% г/г. Инвесторы восприняли данные как сигнал к более низкой вероятности скорого ужесточения политики ФРС, хотя представители регулятора в последнее время всё более активно выступают за более “ястребиный” сценарий.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром коррекционно теряют около 0,1%. В четверг в США будут опубликованы данные по производственной инфляции за июль: рост базового индекса, вероятно, стабилизировался на 5,6% г/г, что аналогично тенденции, наблюдаемой по потребительским ценам.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,45%. Предстоящая сессия для региона отметится публикацией данных по промышленному производству еврозоны за июнь. Вышедшая же до открытия основных торгов статистика показала увеличение ВВП Великобритании во 2-м квартале на 4,8% м/м, на уровне прогноза, после снижения на 1,6% месяцем ранее, а также рост промышленного производства страны в июне на 0,7% м/м (ожидалось +0,3%).

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 также снизился примерно на 0,1%. Китайские индексы теряют в пределах 1%. В регионе сохраняются опасения в отношении распространения штамма “дельта” в условиях низкого уровня вакцинирования.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после повышения чуть более чем на 1% накануне. Котировки в среду смогли восстановиться, несмотря на призывы США к ОПЕК+ по более активному наращиванию нефтедобычи, и теперь расположены у средних полос Боллинджера дневных графиков (72,20 долл и 70 долл соответственно), которые выступают важными краткосрочными сопротивлениями и будут влиять на судьбу дальнейшего тренда. Положительный исход торгов среды был обеспечен данными Минэнерго США о сокращении запасов нефти примерно на 450 тыс баррелей, а бензина – на 1,4 млн баррелей.  В четверг на биржах ждут публикации ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА (11.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в июне (12.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс цен производителей США в июле (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• финансовые и операционные результаты Fix Price за 2-й кв и 1-е полугодие 2021 г по МСФО
• финансовые результаты X5 Retail Group за 2-й кв и 1-е полугодие 2021 г по МСФО
• операционные результаты Полюса за 2-й кв 2021 г
• совет директоров РУСАЛа рассмотрит вопрос дивидендов
• квартальные результаты Baidu, China Mobile, Deutsche Telekom, Henkel, The Walt Disney

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли, обновив максимумы с первой половины июля (3886 пунктов и 1659 пунктов), но приостановили повышение у верхних полос Боллинджера дневных графиков. Близость важных технических уровней (3900 и 1670 пунктов) может сдерживать “быков” на предстоящей сессии, хотя в целом рынок на данный момент не выглядит перекупленным. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3835-3935 пунктов.

Рубль накануне укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно ослабевает. Пара доллар/рубль вернулась ниже 73,60 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что дает ей шансы на возобновление нисходящего движения и пробой 73 руб. В обратном случае можно ожидать повышения в район 74,50 руб (верхняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль после отступления накануне от 86,90 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) консолидируется немногим выше 86 руб. На данный момент рубль не спешит уступать краткосрочные позиции.  

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут ощутить нисходящее давление от ухудшения настроений на зарубежных площадках и близости локальных максимумов, что предвещает их выход в умеренный минус. Четверг в целом будет богатым как на корпоративные события в России, так и на макроэкономические данные за рубежом, в связи с чем ситуация по ходу сессии еще может измениться в пользу “быков”. Нефтяные фьючерсы же подошли к целям краткосрочного коррекционного роста, что сдерживает покупателей. ОПЕК и МЭА при этом представят свой взгляд на рынок и, вероятно, подтвердят перспективы наращивания нефтедобычи, что в моменте негативно для котировок.