Перспектива высоких процентных ставок давит на российский рынок

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить начатый в пятницу рост, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией инфляционных данных в США и Европе немного улучшились. В Москве начнется форум стран БРИКС.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,1-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который продолжал ощущать благоприятное влияние отчетности Nvidia. Хуже рынка чувствовал себя Dow Jones Industrial Average. На неделе в целом индикаторы обновили исторические пики, от которых скорректировались после многочисленных ястребиных высказываний ФРС, а также публикации протоколов заседания регулятора. Статистика пятницы при этом показала неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в апреле на 0,7% м/м, что подтверждает возможность нового ужесточения монетарных условий в стране.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Торги в США возобновятся во вторник, а основным событием недели может стать публикация предпочитаемого ФРС индикатора инфляции: базового ценового индекса потребления за апрель.  

Торги в Европе в пятницу завершились без изменения индекса Euro Stoxx 50, который расположен недалеко от краткосрочной поддержки 5020 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). В понедельник в регионе не работает биржа Великобритании. В ближайшие дни же участники будут ждать предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за май.

На торгах в Азии с утра после пятничных покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 0,7%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,8%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%, пытаясь восполнить потери прошлой недели. Статистика понедельника показала увеличение прибыли промышленных предприятий КНР в апреле на 4,3%, аналогично темпам предыдущего месяца - умеренно позитивный сигнал. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 1,4%, отступая от краткосрочной поддержки 18 600 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после роста почти на 1% в пятницу. Цены в конце прошлой недели отступили от достигнутых по её ходу минимумов с февраля 80,68 долл и 76,18 долл соответственно главным образом в рамках коррекции. Для восстановления более полноценного краткосрочного импульса к росту котировкам, однако, потребуется закрепиться как минимум выше 83,50 долл и 78,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Ближайшие дни пройдут для рынка в ожидании подведения итогов встречи ОПЕК+ 2 июня, на которой наиболее вероятно продление ограничений нефтедобычи на ближайшие месяцы. Некоторые страны, однако, похоже готовы перейти к наращиванию добычи. Так, Иран, по информации в СМИ, может увеличить производство до 4 млн барр/день, на 400 тыс барр/день.

События дня

• выходной день на биржах Великобритании и США
• индекс делового климата Германии Ifo за май (11.00 мск)
• выступление представителя ФРС Уильямса (20.45 мск)
• форум БРИКС в Москве
• ФосАгро может опубликовать финансовые результаты за 1-й кв 2024 г и рассмотреть вопрос по дивидендам
• финансовые результаты МТС-Банка за 1-й кв 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали на 1,3% и 0,75% соответственно, завершив неделю ниже краткосрочных поддержек 3420 и 1200 пунктов, хотя и отвоевали часть внутридневных потерь. Негативная динамика подтверждает риски продолжения нисходящего движения на рынке с возможными целями 3330 и 1165 пунктов (полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 89,30 руб, 96,90 руб и 12,26 руб соответственно. Рубль в начале новой недели находится у очередных максимумов с января против трех основных валют.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться восстановиться от локальных минимумов благодаря улучшению настроений за рубежом, а также интересу к отдельным эмитентам, но в целом, вероятно, останется под основным медвежьим давлением во многом из-за рисков ужесточения монетарных условий в стране, о которых активно говорят представители ЦБ РФ. Кроме того, в понедельник с дивидендным гэпом около 10% откроются акции НЛМК. Обнадеживающие новости при этом поступили от ВТБ, глава которого заявил об ожидании чистой прибыли в текущем году около 500 млрд руб и не исключил возможности выплаты дивидендов.