Перспектива высоких ставок продолжит давить на российский рынок

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Неделя завершится решением ЦБ РФ по процентной ставке.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикатор Dow Jones Industrial Average продолжил обновлять исторические пики, а Nasdaq и S&P 500 стремились к максимумам с 2022 года после смягчения тона ФРС по итогам очередного заседания в середине недели. Инвесторы рассчитывают на снижение процентных ставок в следующем году, что улучшает настроения в акциях. Доходность 10-летних гособлигаций США остается ниже 4%, также добавляя привлекательности акциям и золоту.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стремясь к максимуму 2022 года 4818 пунктов. В пятницу в США выйдут предварительные оценки деловой активности за декабрь, а также динамика промышленного производства за предыдущий месяц.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который отступил от сопротивления 4565 пунктов после обновления пика с 2001 года. ЕЦБ и Банк Англии по итогам очередных заседаний сохранили процентные ставки без изменений, но были более жестки в своих комментариях, нежели ФРС, и заявили, что на данный момент не обсуждают снижение стоимости заимствования.  

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,9%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,99%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2,4%, зарядившись оптимизмом из сектора недвижимости после смягчения норм по покупке жилья в Пекине и Шанхае. Китайские индексы, однако, падают примерно на 0,5%, несмотря на опубликованные в пятницу данные по национальной экономике, которые носили оптимистичный характер и показали ускорение роста промышленного производства и розничных продаж КНР в ноябре с 6,6% г/г и 10,1% г/г соответственно, в то время как темпы роста инвестиций в основные средства остались на уровне 2,9% г/г. Кроме того, Народный банк Китая продолжил вливания ликвидности в финансовую систему страны.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют менее 0,5% после скачка наверх чуть более чем на 3% накануне. Цены продолжают движение в район важных краткосрочных сопротивлений 78,50 долл и 73,60 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), закрепление выше которых позволит ожидать роста к 84,60 долл и 80 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Восстановление цен происходит на фоне ослабления доллара в условиях близости важных долгосрочных поддержек, а также заверений МЭА и ОПЕК в перспективах роста спроса на нефть в следующем году.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за декабрь
• саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в октябре (13.00 мск)
• заседание ЦБ РФ по процентной ставке (13.20 мск) и пресс-конференция (15.00 мск)
• промышленное производство США в ноябре (17.15 мск)
• Индия возобновит импорт алмазного сырья
• акции Совкомбанка будут допущены к торгам на Мосбирже
• акционеры Газпром нефть обсудят дивиденды за 9 мес 2023 г
• акционеры Эталона обсудят редомициляцию в Россию

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,8% и 0,7% соответственно после попыток повышения по ходу дня. Рублевый индикатор отступил от района сопротивления 3050 пунктов и вернулся к психологически важной отметке 3000 пунктов. Долларовый РТС отступил от сопротивления 1075 пунктов, получая сдержанную поддержку со стороны рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 89,80 руб, 98,60 руб и 12,60 руб. В пятницу состоится очередное заседание ЦБ РФ, процентная ставка на котором может быть повышена с 15% до 16%, потенциально оказывая поддержку рублю.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не покажет значительных изменений и может остаться под основным нисходящим давлением ввиду перспективы еще более высоких процентных ставок в стране, а также отсутствия других значимых драйверов для роста. Цены на нефть пока не сломили даже краткосрочного нисходящего тренда, что также оказывает сдержанную поддержку нефтяным эмитентам, а настроения за рубежом в условиях положения многих индексов у локальных пиков в конце недели стабилизируются. На Мосбирже в пятницу начнутся торги акциями Совкомбанка.