Перспективы акций Северстали на 2-е полугодие могут быть привлекательными

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил коррекционный рост, продолжая отступление от годовых минимумов перед пятничным заседанием ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск подскочил на 2,30%, до 2683,49 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся менее чем на 0,5%, располагаясь на 12,60 руб, не так далеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с середины апреля 12,90 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали расписки Fix Price (+4,93%), привилегированные акции Транснефти (+3,96%), котировки Россетей (+3,70%), расписки Эталона (+3,29%), бумаги НЛМК (+3,27%) и акции Северстали (+3,10%).

Расписки Fix Price продолжали начатый на прошлой неделе коррекционный отскок от недавних минимумов.

Северсталь, НЛМК и ММК при этом, как стало известно, инициировали возобновление антидемпингового расследования в отношении импорта оцинкованного проката из Китая и Украины в Евразийской экономической комиссии (ЕЭК), пытаясь защитить свою продукцию на международных рынках.

Акции Северстали сегодня также последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 года в размере 31,06 руб на бумагу с доходностью 2,4%. Компания ранее выплатила дивиденды за 1-й квартал в размере 38,3 руб, что предполагает совокупный полугодовой дивиденд 69,4 руб на акцию. По нашим оценкам, благодаря высвобождению оборотного капитала выплаты Северстали во 2-м полугодие 2024 года могут вырасти до 80 руб на акцию. В конце июля мы также подтвердили рекомендацию «Покупать» для бумаг Северстали с целевой ценой 1 803 руб.

С технической точки зрения акции Северстали в этом месяце падали до минимума с июня 2023 года, после чего пытаются восстановить позиции и сегодня тестируют важное краткосрочное сопротивление 1285 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Гистограмма и линии MACD развернулись наверх, но завтрашний дивидендный гэп предвещает более низкий уровень бумаг, который, впрочем, может быть возможностью для их более выгодной покупки с расчетом на привлекательные выплаты по итогам всего 2024 года. При стабилизации выше 1285 руб котировки Северстали, вероятно, направятся к 1420 руб (верхняя полоса Боллинджера и линия медвежьего тренда), после чего могут пойти на смену среднесрочного тренда и взять курс на наш целевой уровень 1803 руб, потенциал роста до которого от текущих отметок составляет порядка 40%. Восстановление акций Северстали скорее всего будет наблюдаться в случае восходящего движения всего российского фондового рынка. Ниже 1285 руб при этом можно говорить о преобладании рисков обновления сентябрьского минимума 1140,2 руб со следующими поддержками 1075 руб и 1015 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились расписки РусАгро (-2,56%), котировки Сегежи (-1,64%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,07% и -0,85%), бумаги Solidcore (-0,66%).

Акционеры РусАгро в понедельник не одобрили редомициляцию компании, что создает дополнительные сложности в процессе её юридического переезда в РФ.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который восстанавливал утерянные на прошлой неделе позиции и отступал от района поддержки 4710 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) в ожидании публикации важных макроэкономических данных и заседания ЕЦБ позже на неделе.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ пытались развить рост и прибавляли почти 1%, тем не менее находясь на расстоянии от ближайших сопротивлений 72,90 долл и 69 долл соответственно. Котировки ждут сигналов из крупнейших экономик мира, располагаясь у годовых минимумов.  

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 0,8% главным образом в рамках коррекции вслед за падением прошлой недели. Первые важные макроэкономические данные в виде потребительской инфляции США за август при этом выйдут уже в среду.

События дня:

• квартальные результаты Oracle
• акционеры Яндекса обсудят дивиденды
• акции Северстали последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдалось коррекционное восстановление после потерь прошлой недели. Инвесторы, однако, ранее показали свою осторожность на фоне данных об охлаждении секторов производства крупнейших стран, а также рынка труда США, что может предвещать дальнейшую фиксацию прибыли, несмотря на ожидаемое снижение процентных ставок ЕЦБ и ФРС. Индекс Мосбиржи к середине сессии стабилизировался выше 2650 пунктов и стремился к следующему важному сопротивлению 2720 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), преодоление которого может предвещать новый виток роста. Участники не исключают, что ЦБ РФ на заседании этой пятницы сохранит текущий уровень процентной ставки 18% и заранее отыгрывают подобный сценарий.