По Сбербанку еще рано рассчитывать на уверенный рост

Российский фондовый рынок к 14.30 мск находился на положительной территории, но не спешил развивать повышение. Так, индекс Мосбиржи увеличился на 0,47%, до 2772,57 пункта, а долларовый РТС подрос на 1,64%, до 1050,53 пункта. Оба индикатора находились недалеко от сопротивлений 2760 и 1060 пунктов, у которых проявили некоторую нерешительность. 

Рубль на Мосбирже к 14.30 мск корректировался после снижения пятницы и укреплялся в пределах 2% против доллара и евро, располагаясь у 83 руб и 91 руб соответственно.

Наибольший рост к середине сессии показывали акции Petropavlovsk (+11,22%) бумаги ВТБ (+8,31%), привилегированные акции Сбербанка (+6,76%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+6,74%).

В лидерах снижения находились акции Совкомфлота (-4,61%) и адр HH.ru (-4,57%). 

В пятницу поступили новости о законопроекте в отношении выкупа привилегированных акций российских банков за счет средств Фонда национального благосостояния. На этом фоне, судя по всему, привилегированные акции Сбербанка чувствуют себя увереннее обыкновенных как в процентном, так и в абсолютном измерении. 

С технической точки зрения “префы” Сбербанка восстанавливаются от минимумов с 2017 года, при этом на дневном графике можно наблюдать сигналы возможной смены тренда на восходящий по ADX. Тем не менее объемы торгов по бумагам значительно ниже конца февраля, и котировки все еще не преодолели краткосрочного сопротивления в виде средней полосы Боллинджера дневного графика (район 191 руб), что предупреждает о преждевременности расчета на уверенный рост. Быть готовыми к возможному ускорению повышения, тем не менее, инвесторам все-таки стоит. Открывать “лонги” можно выше 191 руб с расчетом на движение к 211,50 руб, а далее – к 227,50 руб, после чего бумаги могут вернуться к средним значениям докризисного периода. При отскоке от 191 руб, однако, нельзя исключать обновления предыдущих минимумов и стремления к 100 руб. 

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,1%, консолидируясь на фоне встречи Еврогруппы. Макроэкономический календарь начала недели при этом не богат на события, а цифры понедельника показали рост экспорта и импорта Германии в феврале 6,4% г/г и 4,5% г/г соответственно, лучше прогноза. Наиболее интересные данные о состояние региональной экономики, впрочем, будут поступать за март, когда стали ощущаться первые эффекты геополитического кризиса. 

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня росли примерно на 1%. Котировки консолидируются ниже сопротивлений 111 долл и 106 долл соответственно в ожидании поступления новых сигналов. Европейские лидеры рассмотрят введение эмбарго на российскую нефть (и уголь), что представляет угрозу для мирового предложения. В то же время в китайском Шанхае продолжается локдаун, а в Иране заявили о близости к заключению ядерной сделки с США. 

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%. День в целом будет спокойным на макроэкономические события. В то же время сильного движения стоит ожидать в акциях Twitter, которые до открытия торгов подскочили на 25% после сообщений о приобретении Элоном Маском (глава Tesla) 9,2% доли в компании.  

События дня: 

• производственные заказы США в феврале (17.00 мск)

Рынок внутри дня 

Общий настрой: Мировые фондовые площадки в понедельник преимущественно консолидировались и скорее были настроены умеренно оптимистично. На нефтяном рынке тем временем ждут возможного эмбарго на поставки из России, которое, впрочем, даже в случае его введения может оказать ограниченное влияние на цены, так как многие европейские компании ранее уже приостановки сделки с РФ. Ввести эмбарго на российский газ Европа пока не может себе позволить.