Покупатели стали более осторожны с монетарными и геополитическими сигналами

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть сохраняют тенденцию к снижению с локальных максимумов. Вчерашний разговор Путина и Трампа при этом не принес важных сигналов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,8-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновлять рекорды, в то время как Dow Jones Industrial Average поднялся к очередному пику с февраля. Рынок оптимистично отреагировал на данные об ускорении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в июне со 144 тыс до 147 тыс (ожидалось +111 тыс), а также расширении активности в секторе услуг за аналогичный период как по показателю PMI, так и ISM. Статистика, тем не менее, уменьшила вероятность быстрого смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% в рамках коррекции. Сегодня торги в США не проводятся в связи с Днем независимости, но Трамп при этом планирует в течение дня начать рассылку уведомлений о торговых пошлинах, размер которых может составить от 20% до 70%. Тарифы должны вступить в силу 1 августа и рискуют привести к новому витку ускорения глобальной инфляции.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который поднялся выше краткосрочного сопротивления 5320 пунктов в том числе на фоне улучшения настроений в США. ЕС, однако, пока не заключил торгового соглашения с США, а срок введения повышенных пошлин приближается. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали падение производственных заказов Германии в мае на 1,4% м/м после их роста на 1,6% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра перед скорым введением торговых пошлин Трампа не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Биржи Китая преимущественно растут в пределах 1%. КНР стала одной из немногих стран, с которыми США на данный момент удалось заключить торговое соглашение. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,8% и ушел ниже 24 000 пунктов в рамках фиксации прибыли на рынке, хотя и отступил от внутридневного минимума.  

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 0,5% после снижения на аналогичную величину накануне. Котировки отступают от достигнутых в середине недели локальных максимумов перед проведением в выходные заседания ОПЕК+ и ожидаемым увеличением нефтедобычи в августе еще на 411 тыс барр/день. Инвесторы при этом опасаются ограниченного мирового спроса и соответствующего давления на цены в условиях более высокого предложения. Поддержать «быков» в этом случае могли бы перебои с поставками «черного золота» из ключевых регионов.   

События дня

• выходной на биржах США, День независимости
• выступление главы ЕЦБ Лагард (10.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
• акции МТС и Инарктики последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• Финансовый Конгресс Банка России

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,3% и 0,1% соответственно, но отступили от максимумов дня, не получив фундаментальных драйверов для повышения. Ближайшие важные поддержки для рынка находятся у 2780 пунктов и 1100 пунктов, а сопротивления – у 2860 пунктов и 1150 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,2% и достиг 10,97 руб, по ходу дня преодолев отметку 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,78 руб и 93,12 руб соответственно (против 78,65 руб и 92,67 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения от локальных максимумов в рамках недавних диапазонов после того, как прошедший вчера телефонный разговор Путина и Трампа не принес каких-либо значимых геополитических новостей. Ситуация с Украиной и, в частности, с датой следующих переговоров остается неопределенной. В то же время участники в РФ уже с осторожностью реагируют на высказывания представителей ЦБ РФ о перспективе снижения ключевой ставки как минимум на один процентный пункт на заседании в июле, вероятно, в том числе из-за более сдержанного тона главы регулятора Набиуллиной. В РФ при этом продолжается закрытие реестров по ключевым дивидендным историям сезона, а сегодня последний день с выплатами можно будет купить акции МТС и Инарктики.