Покупатели в РФ продолжат ориентироваться на дивиденды

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются расти после снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. В России начинается саммит стран БРИКС, а за рубежом по ходу недели пройдет саммит стран Большой семерки.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,3%. Индикатор S&P 500 смог обновить исторический максимум, после чего перешел к коррекции после сильных данных по национальному рынку труда за май. Темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в мае ускорились со 158 тыс до 229 тыс (прогнозировалось +170 тыс) при увеличении уровня безработицы с 3,9% до 4%. Статистика напоминает инвесторам о высокой вероятности продолжительного сохранения жесткого тона ФРС, очередное заседание которой пройдет уже в эту среду.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, сохраняя настрой на сдержанную коррекцию. На этой неделе в США ждут данных по потребительской и производственной инфляции, а также подведения итогов заседания ФРС.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжал колебания недалеко от района годового максимума. На прошедших выходных в рамках выборов в Европарламент баланс сил в целом остался проевропейским, но во Франции и Германии преимущество оказалось за ультраправыми партиями, что в начале недели оказывает нисходящее давление на евро.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1%. Опубликованные в понедельник пересмотренные данные показали сокращение ВВП Японии в 1-м квартале текущего года на 1,8% г/г против ожидаемого падения на 2%. На этой неделе при этом состоится заседание Банка Японии, на котором ожидают сдержанного ужесточения политики. Австралийский ASX 200 вырос на 0,5%. Биржи Китая и Гонконга закрыты на национальные праздники.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после снижения на аналогичную величину в пятницу. Котировки на прошлой неделе отступили от краткосрочных сопротивлений 80,50 долл и 76 долл соответственно и не смогли развить восходящей коррекции, в целом оставаясь в основном медвежьем тренде. На этой неделе участники смогут оценить ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА и Минэнерго США по рынку.

События дня

• выходной день на биржах Китая, Гонконга и Австралии
• саммит БРИКС в России, день 1
• операционные результаты Хендерсон за май 2024 года
• акции Европлана последний день торгуются с дивидендами за 2023 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 1,3% и 1% соответственно, но отступили от максимумов дня. Рублевый индикатор в целом сохраняет потенциал развития краткосрочной восходящей коррекции к 3345 пунктам, а долларовый – к 1170 пунктам (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На прошлой неделе панические продажи на рынке приостановились, но среднесрочные нисходящие риски сохраняются.

Рубль утром на Мосбирже изменяется менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 89,25 руб, 96 руб и 12,25 руб соответственно. ЦБ РФ на заседании в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 16%, но оставил жесткий сигнал с возможностью её повышения в июле, что удерживает рубль у района годовых максимумов 87,37 руб, 94,60 руб и 12,09 руб. На торгах понедельника евро ненадолго опустился до минимума с июня 2023 года к рублю ввиду слабости европейской валюты на Форекс.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, судя по динамике фьючерсов, сохранит умеренно оптимистичный настрой, а на неделе может продолжить попытки подняться к целевым уровням восходящей коррекции 3345 и 1170 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС. Одним из поддерживающих рынок факторов, вероятно, останутся дивидендные истории, в частности, на этой неделе закрываются реестры по выплатам Европлана, Мосбиржи и Селигдара. Многие другие эмитенты продолжат торговаться с дивидендами вплоть до июля. Сохранение жесткого тона ЦБ РФ на прошедшем заседании при этом, скорее всего, обеспечит сдержанный среднесрочный спрос на акции.