Покупатели в РФ зафиксируют прибыль на фоне отсутствия компромисса по украинскому урегулированию

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются расти после падения накануне. Прошедшие во вторник переговоры по Украине между США и Россией при этом не привели к компромиссу, но были охарактеризованы сторонами как «продуктивные».

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы отступили от максимумов дня, но в целом сохраняли бычий настрой на возвращение к историческим максимумам на надеждах дальнейшего снижения процентной ставки ФРС. Ближайшее заседание регулятора состоится уже на следующей неделе, а перспектива смены его главы на более «голубино» настроенного преемника также добавляет оптимизма в отношении дальнейшего смягчения политики.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. В среду участники ждут от ADP данных о замедлении темпов роста занятости в частном секторе страны в ноябре с 42 тыс до 7 тыс – сигнал, который также может оправдать более мягкую позицию ФРС.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который, однако, не удержался у максимумов дня. В среду инвесторы надеются получить окончательные оценки, подтверждающие расширение в секторах услуг крупнейших экономик региона в ноябре на контрасте с замедлением в производстве.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei прибавил около 1,1%, следуя за биржами США. Австралийский ASX 200 растет на 0,2% после более низких, чем ожидалось, данных по ВВП страны в 3-м квартале, который расширился на 0,4% к/к и 2,1% г/г соответственно. Биржи Китая падают в пределах 0,8%. Опубликованные сегодня с утра данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Китая за ноябрь от Caixin с 52,6 до 52,1 пункта, в соответствии с прогнозами. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,3%, вернувшись ниже 26 000 пунктов и ставя под вопрос среднесрочный восходящий тренд.

Фьючерсы на нефть Brent утром увеличиваются менее чем на 0,5% после падения чуть более чем на 1% накануне. Котировки остаются ниже ближайшего сопротивления 64 долл, не получая новых драйверов восходящего движения, хотя переговоры по мирному урегулированию на Украине сталкиваются со сложностями, а атаки на российскую нефтяную инфраструктуру продолжаются. API накануне перед сегодняшним отчетом Минэнерго США также сообщило о росте запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,48 млн баррелей.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) от PMI за ноябрь
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.30 мск, 16.30 мск, 18.30 мск)
• ЦБ РФ опубликует объемы покупки/продажи валюты на ближайший месяц (12.00 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в октябре (13.00 мск)
• число занятых в частном секторе США в ноябре по оценке ADP (16.15 мск)
• промышленное производство США в сентябре (17.15 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США за ноябрь от ISM (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• розничные продажи, ВВП, уровень безработицы России в октябре (19.00 мск)
• Трамп выступит перед журналистами с заявлением (22.30 мск)
• квартальные результаты Salesforce, Dollar Tree
• послы ЕС рассмотрят 20-й пакет санкций против России
• Макрон посетит Китай (до 5 декабря)
• встреча министров иностранных дел НАТО в Брюсселе
• инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!"

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии не получив обнадеживающих геополитических сигналов снизились на 0,7% и 0,4% соответственно, стремившись к поддержкам 2655 пунктов и 1080 пунктов соответственно. Ближайшее важное значение для индикатора Мосбиржи расположено у 2610 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика): его преодоление предупредит о рисках возвращения к более масштабному падению.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,1%, до 10,96 руб, ранее по ходу дня достигнув очередного максимума с июля 10,89 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,46 руб и 89,85 руб соответственно (против 77,70 руб и 90,34 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам. В среду ЦБ РФ опубликует объемы валютных интервенций на ближайший месяц.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на нисходящее движение после новостей об отсутствии компромисса по ключевым вопросам на вчерашних переговорах Уиткоффа и Путина по Украине, хотя стороны намерены продолжить обсуждение и охарактеризовали итоги встречи как «продуктивные». Покупатели в РФ перейдут в режим ожидания новых обнадеживающих сигналов, а пока что могут частично зафиксировать прибыль. За рубежом рынки живут надеждами продолжения цикла смягчения позиции ФРС, которые держат золото недалеко от исторического максимума 4398 долл/унц.