Покупкам в акциях Роснефти мешают санкционная неопределенность и цены на нефть

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, продолжая ждать геополитических новостей и, в частности, визита представителя Трампа в Москву. Индекс Мосбиржи к 13:55 мск снизился на 0,81%, до 3175,21 пункта. Индекс РТС упал на 0,80%, до 1155,51 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже после нескольких дней роста коррекционно ослабевал на 0,6%, находясь на 11,92 руб, но отступил от отметки 12 руб. Доллар и евро на Форекс прибавляли порядка 1% и пребывали около 86,50 руб и 94,50 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Моcэнерго (+1,74%), котировки НоваБев Групп (+1,01%), акции Роснефти (+0,63%), бумаги АЛРОСы (+0,32%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,23%).

Акции АЛРОСы и Роснефти в среду, очевидно, поддерживали надежды на возможное снятие санкций против РФ в случае успешности мирных переговоров.   

С технической точки зрения акции Роснефти в феврале поднимались до пика с 2022 года 615 руб, однако не устояли выше 600 руб и вместе с нефтяными котировками скорректировались вниз, в район важной среднесрочной поддержки 523 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Краткосрочные и среднесрочные сигналы по бумагам на данный момент скорее представляются неоднозначными и призывают к осторожности. Стабилизация ниже 523 руб может предвещать движение котировок в район минимума октября 2024 года 429,10 руб (также нижняя полоса Боллинджера недельного графика) и скорее всего будет сопровождаться более низкими ценами на нефть, сохранением санкционного давления (в частности, на проект компании «Восток Ойл»), а также геополитической неопределенностью. В то же время при способности стабилизироваться выше долгосрочного сопротивления 608 руб акции Роснефти могут продолжить движение к максимуму 2021 года 665,20 руб (потенциал роста порядка 25%). Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при снятии санкций, общем оптимизме на фондовом рынке РФ и объявлении об итоговых дивидендах за 2024 год (на данный момент компания осуществила выплаты за 9 месяцев, по итогам которых чистая прибыль по МСФО упала на 13,9% г/г).

В наибольшем минусе к середине дня пребывали котировки ПИК (-3,91%), бумаги Сегежи (-3,52%), акции Юнипро (-3,51%), обыкновенные акции Ростелекома (-2,75%), бумаги Эн+ Групп (-2,58%).

Продажи в акциях проходили широким спектром в рамках общей фиксации прибыли.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который пытался восполнить потери предыдущего дня, но все же вместе с рынками США начинает подавать сигналы о рисках развития среднесрочного снижения. Власти ЕС при этом заявили о готовности с 1 апреля ввести ответные пошлины против американских товаров в общем объеме 26 млрд евро, которые, впрочем, могут быть отменены при способности сторон найти компромисс.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ развили коррекционное повышение и прибавляли около 1%, вернувшись к сопротивлениям 70 долл и 67 долл соответственно. Ниже 73 долл и 69 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков), однако, цены сохраняют основной настрой на снижение, а по ходу дня негативные сигналы может принести отчет Минэнерго США в виде скачка запасов нефти и нефтепродуктов. ОПЕК также опубликует свой ежемесячный доклад.   

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорил рост и прибавлял около 0,6%. Сегодня в США ждут данных о замедлении базовой потребительской инфляции с 3,3% до 3,2% г/г, а основной – с 3% до 2,9%, которые могут усилить аргументы в пользу более активного снижения процентной ставки ФРС. Ближайшее заседание центробанка пройдет уже на следующей неделе.

События дня:

• ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
• индекс потребительских цен США в феврале (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс потребительских цен России в феврале (19.00 мск)
• спецпредставитель Трампа Уиткофф посетит Москву
• Генсек НАТО посетит США
• квартальные результаты Adobe, Dollar Tree
• США вводят глобальные 25-процентные пошлины на сталь и алюминий

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали покупки у локальных минимумов. Оптимизм, однако, становится все более хрупким, а продажи могут возобновиться уже сегодня в случае разочарования данными по инфляции в США. Оптимистичные сигналы, впрочем, ускорили бы восходящую коррекцию. Индексы Мосбиржи и РТС в середине недели сдержанно снижались в ожидании геополитических новостей и ответа РФ на предложения о 30-дневном перемирии. Одним из основных нисходящих рисков для российского рынка в ближайшие дни и недели остаются возможные затруднения в поиске компромиссного решения, предвещающие продолжение конфликта.