Покупки в Полюсе могут оживиться при поддержке цен на золото

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, не находя веских драйверов для развития масштабного повышения. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,88%, до 2947,33 пункта после попыток вернуться к 3000 пунктам в начале дня.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал примерно на 0,5%, располагаясь на 12,02 руб и в целом продолжая консолидацию последних дней. Правительство РФ при этом на днях второй раз за месяц снизило порог обязательной продажи валютной выручки экспортерами с 60% до 40%.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Solidcore (+3,64%), расписки Globaltrans (+3,18%), акции Россетей (+0,30%), котировки М. Видео (+0,34%), бумаги Газпрома (+0,28%), акции Полюса (+0,15%).

Расписки Globaltrans подскочили после сообщений об обращении Ассоциации владельцев облигаций (АВО) от имени розничных инвесторов компании в регулирующие органы с просьбой учесть их интересы при реализации корпоративных прав, таких как возможность получать дивиденды.

Акции Solidcore и Полюса чувствовали себя лучше рынка на фоне попыток возвращения к росту цен на золото, которые после покушения на Дональда Трампа на выходных вновь стремятся к сопротивлению 2455 долл/унц.

С технической точки зрения акции Полюса в июне и июле удержались выше поддержки 11 330 руб и теперь движутся к верхней границе среднесрочного диапазона 12 740 руб (также район верхней полосы Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать возвращения к более уверенному росту со следующей целью 13 600 руб. Вероятно, умеренно бычий сценарий реализуется в случае дальнейшего повышения цен на золото. Технические индикаторы в целом дают умеренно позитивные сигналы, но стоит дождаться стабилизации выше сопротивления и благоприятных изменений на рынке золота. При падении ниже 11 330 руб следующей целью движения котировок может стать уровень 10 850 руб, а далее – 10 150 руб. Наша фундаментальная цель по Полюсу после отказа компании от выплаты дивидендов за 2023 год остается на 14 163 руб (потенциал роста около 15% от текущих уровней): мы не исключаем возвращения к дивидендам уже по итогам 1-го полугодия текущего года.

В лидерах снижения к середине сессии пребывали акции ВТБ (-6,52%), бумаги Магнита (-5,39%), котировки Распадской (-4,36%), акции Роснефти (-3,66%), бумаги РУСАЛа (-3,5%), расписки Озона (-3,5%).

Акции ВТБ в понедельник падают, очевидно, отыгрывая общее снижение рынка во время приостановки их торгов из-за обратного сплита (бумаги не торговались с 9 июля). Среднесрочные инвестиционные перспективы ВТБ при этом улучшились после заявлений руководства банка о возможной выплате дивидендов за 2024 год. В ближайшие недели котировки могут продолжить падение вместе со всем рынком, но дивидендные надежды при прочих равных могут дать о себе знать ближе к 4-му кварталу текущего года.

Снижение акций Магнита, тем временем, проходило после дивидендной отсечки за 2023 год.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который корректировался после уверенного роста пятницы. Статистика понедельника при этом показала снижение промышленного производства еврозоны в мае на 2,9% г/г после падения на 3,1% месяцем ранее – все еще слабый показатель.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, консолидируясь в районе отметок 85,60 долл и 81,90 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) после слабых данных по экономике Китая за 2-й квартал и июнь. Вблизи текущих уровней инвесторы должны будут определиться в том числе со среднесрочными позициями.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,4%. Рынок может ждать еще один день роста, а на настроения в течение сессии будет влиять в том числе запланированное выступление главы ФРС Пауэлла. Акции Goldman Sachs до начала основной сессии отреагировали на квартальные результаты сдержанным снижением, а BlackRock – ростом чуть более чем на 1%.

События дня:

• выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в начале новой недели не наблюдалось единства в настроениях. Рынок ждет в том числе выступления главы ФРС Пауэлла, а американские акции сохраняют силу, оставаясь у рекордных максимумов. Индекс Мосбиржи в первой половине сессии не смог развить повышение и опустился ниже поддержки 2960 пунктов, стабилизация ниже которой открывает дорогу к минимуму текущего года 2901 пункт. На данный момент российский рынок не демонстрирует настроя на развитие восходящей коррекции, но в то же время воздерживается от новых панических продаж.