Полюс: Дивиденд (3К25)
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденд за 3-й квартал 2025 г. в размере 36,0 руб. на акцию с квартальной доходностью 1,7% к текущим котировкам. Коэффициент выплат составил 30% EBITDA, которые будут распределены только на акции, находящиеся в свободном обращении (т.е. за вычетом казначейского пакета). Ранее по итогам 1-го полугодия 2025 г. компания выплатила акционерам 70,9 руб. на акцию. Мы ожидаем, что финальный дивиденд Полюса за 4-й квартал 2025 г. составит 45-50 руб. на акцию благодаря более высоким ценам реализации золота. Также стоит отметить, что смещение Полюса от полугодовых к квартальным выплатам является шагом навстречу миноритариям и позитивно для котировок. Наша рекомендация для бумаг компании – «Держать» с целевой ценой 2 172 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
6 ноября 2025Ozon: Прогноз финансовых результатов (3К25 МСФО)
-
6 ноября 2025Среднесрочное снижение в РФ продолжается, дивиденды не способны поддержать «широкий» рынок
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться подрасти в условиях некоторого улучшения внешнего фона, но в целом все еще не обладает вескими драйверами для развития повышения. Накануне, в частности, США и РФ ужесточили ядерную риторику, что привело к развороту рынка в течение дня. Полюс и Акрон при этом рекомендовали промежуточные дивиденды за 2025 год со скромной доходностью, не превышающей 2%. Доходность в размере 10,3% за 9 месяцев текущего года, однако, предлагает Европлан.
