Полюс: Дивиденд (9М24)
Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденд за 9 месяцев 2024 г. в размере 1 302 руб. на акцию с доходностью 8,8% к текущим котировкам. При этом дивидендной базой стала EBITDA за последние 4 квартала (за 4-й квартал 2023 г. и 9 месяцев 2024 г.). Мы отмечаем, что Полюс распределил 30% EBITDA только на те акции, которые находятся в свободном обращении (95,3 млн акций), не учитывая при этом квази-казначейский пакет (40,8 млн акций), сформированный в результате проведенного в августе 2023 г выкупа акций. На наш взгляд, данный факт свидетельствует о дружественных намерениях руководства компании в отношении миноритариев. Согласно нашим расчетам, за 4-й квартал 2024 г. компания дополнительно может выплатить около 300 руб. на акцию. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» для бумаг Полюса с целевой ценой 14 163 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
25 октября 2024Индексы Мосбиржи и РТС на неделе пытались отступить от локальных минимумов
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС продолжили нисходящее движение, но теряют чуть менее 1%, отвоевав часть потерь в пятницу, вероятно, благодаря надеждам на завершение цикла монетарного ужесточения. Рублевый индикатор при этом падал до минимума с сентября текущего года, опустившись ниже 2700 пунктов, а долларовый РТС – до самого низкого значения с марта 2022 года 877,16 пункта. Рынок находился в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, в связи с чем сохранял осторожность. Сюрпризом недели стало объявление промежуточных дивидендов Полюса за 9 месяцев 2024 года в размере 1301,75 руб на акцию с текущей доходностью 8,8% - рекордной для эмитента.
-
25 октября 2024ММК: Финансовые результаты (3К24 МСФО)
