Полюс определится с промежуточными дивидендами, рынки ждут макроэкономических драйверов

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть снижаются вслед за повышением накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Котировки золота продолжают обновление исторических максимумов и достигли 2767 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,2%, при этом в плюс вновь удалось выйти высокотехнологичному Nasdaq, который прибавил около 0,2%. Рынок в целом отступил от внутридневных минимумов. В IT-секторе ждут публикации квартальных результатов крупнейших эмитентов и, в частности, в среду после закрытия основных торгов Tesla и IBM. Накануне же реакция на отчетности General Motors и Verizon оказалась разнонаправленной.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, сохраняя курс на район краткосрочной поддержки 5775 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Сегодняшний день в США отметится выходом в том числе данных по рынку жилья, но основное внимание остается сконцентрировано на квартальных отчетностях.

Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который отвоевал внутридневные потери и сопротивление 4930 пунктов. Глава ЕЦБ Лагард в ходе выступления вторника подтвердила снижение инфляции в регионе в соответствии с планом и перспективу достижения её целевого уровня в 2025 году, возможно, быстрее, чем ожидается. В среду рынок будет ждать очередных комментариев Лагард.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,85%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Китайские индексы растут примерно на 0,5%, не оставляя надежд на способность властей посредством стимулирования ускорить рост национальной экономики. Гонконгский Hang Seng повышается примерно на 1%, пытаясь отступить от района важных краткосрочных поддержек в том числе благодаря проведению успешного IPO China Resources Beverage.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% после повышения чуть более чем на 2% накануне, когда цены вернулись к сопротивлениям 75,50 долл и 71,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне признаков возможной эскалации ситуации на Ближнем Востоке. Стабилизация котировок выше указанных значений может открыть им дорогу к возвращению в район октябрьских пиков 81,12 долл и 78,42 долл, но участники будут ждать фундаментальных драйверов движения. API тем временем сообщил об увеличении запасов нефти в США на прошлой неделе на 1,64 млн баррелей, в то время как от Минэнерго страны в сегодняшнем отчете ожидают данных о росте запасов на 800 тыс баррелей.

События дня

• встречи МВФ
• саммит БРИКС
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в сентябре (17.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• промышленное производство России в сентябре (19.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (23.30 мск)
• квартальные результаты Tesla, Coca-Cola, IBM, AT&T, Boeing, eBay
• операционные результаты РусГидро за 3-й кв 2024 г
• совет директоров Полюса рассмотрит дивиденды за 9 мес 2024 г, за 3-й кв 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,5% и 1% соответственно. Рынок уже несколько сессий продолжает движение в рамках узкого диапазона, при этом для рублевого индикатора в ближайшие дни важной будет способность устоять выше 2720 пунктов, а для долларового – выше минимума текущего года 877 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,3%, достигнув 13,54 руб и вновь смотря на октябрьский минимум 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,59 руб и 104,86 руб соответственно (против 96,09 руб и 104,40 руб днем ранее), отразив немного более слабый рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, скорее всего, не покажет значительных изменений и будет ждать корпоративных новостей. В частности, на среду назначен совет директоров Полюса по промежуточным дивидендам за 2024 год, при этом высокая дивидендная база по нашим оценкам может позволить эмитенту выплатить около 1300 руб на акцию, что соответствует рекордной для компании доходности 8,9%. Сильный рост котировок Полюса в предыдущие сессии по факту объявления о новостях может вызвать фиксацию прибыли, но в целом рекордные уровни цен на золото обещают благоприятные среднесрочные перспективы производителям отрасли. Западные фондовые рынки в условиях отсутствия важных макроэкономических сигналов при этом перешли в стадию нисходящей коррекции, первые цели которой в Европе и США уже почти достигнуты.