Полюс торгуется в рамках среднесрочного “медвежьего” тренда

К середине торгового дня российские фондовые индексы оставались в минусе, но отступили от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14.40 мск снизился на 0,48%, до 3327,66 пункта. Индекс РТС упал на 1,38%, до 1373,77 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал примерно на 0,5% против доллара и евро. Доллар поднялся выше 76 руб, а евро преодолел 92 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции ФосАгро (+0,97%) и котировки Мосэнерго (+0,79%). В лидерах снижения были депозитарные расписки Ленты (-2,33%) и котировки банка “Санкт-Петербург” (-1,91%). Акции Полюса подешевели на 1,24%.

Полюс в четверг сообщил о снижении добычи золота в 2020 году на 3% (в основном ввиду уменьшения среднего содержания золота на Олимпиаде) при увеличении выручки от продаж на 25%. В 2021 году Полюс планирует добыть на 2,4% меньше золота, чем в прошлом. Фундаментальное состояние компании в целом остается стабильным, а динамика её акций определяется главным образом ценами на золото.

C технической точки зрения бумаги Полюса остаются в среднесрочном нисходящем тренде, который при недостаточной поддержке золота рискует увести их в район 13 500 руб. В краткосрочном периоде потенциал повышения акций на данный момент выглядит ограниченным отметками 16 125 руб (январский максимум), а далее – 17 000 руб (линия нисходящего тренда). Ожидать уверенного восстановления котировок не стоит раньше возвращения золота к росту и закрепления драгоценного металла выше 1960 долл/унц.

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в минусе, но отступили от минимумов дня, теряя менее 0,5%. Инвесторы не желают расставаться с краткосрочными поддержками 54,50 долл и 51,50 долл соответственно, несмотря на неопределенность ситуации в мировой экономике.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,4%. Индикатор отступил от минимумов дня в отсутствии новых фундаментальных сигналов. Вероятно, рынок вступает в фазу консолидации, а активность может вырасти во второй половине дня после публикации макроэкономических данных в США.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,2%. В четверг инвесторы, вероятно, будут ориентироваться на макроэкономическую статистику, наиболее важной из которой можно назвать первую оценку изменения ВВП США в 4-м квартале. Рост экономики в квартальном измерении, судя по всему, замедлился в связи с низкой базой сравнения в 3-м квартале; главное, чтобы масштабы этого замедления не оказались разочаровывающими. Традиционно интересными будут и данные по числу недельных заявок на пособия по безработице – рынок труда остается одним из слабых мест американской экономики.

События дня:

• Всемирный экономический форум в Давосе в формате видеоконференции
• предварительный индекс потребительских цен Германии в январе (16.00 мск)
• предварительный ВВП США в 4-м квартале (16.30 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• продажи новых домов в США в декабре (18.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (по ходу сессии)
• квартальные результаты American Airlines, Canon, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, Visa

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии оставались в минусе, но отступили от района важных поддержек в виде нижних полос Боллинджера дневных графиков (3300 и 1370 пунктов). У текущих уровней можно говорить о достижении рынком локальных минимумов, но послужат ли она базой для возвращения покупок, или же станут отправной точкой для ускорения продаж, будет во многом зависеть от геополитического фона.