Потенциал падения американского рынка составляет как минимум 7%

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил падение, следуя за продажами за рубежом и более низкими ценами на сырьевые товары. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск сократился на 2,17%, до 2835,38 пункта, достигнув минимума с июля 2023 года.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии терял чуть более 0,5%, располагаясь на 11,83 руб. Юань пытается отступить от района нижней границы июльского диапазона 11,65-12,10 руб, к которой стремился на прошлой неделе. Минфин РФ в понедельник при этом сообщил, что с 7 августа уменьшит покупку валюты/золота по бюджетному правилу почти в 5 раз, до 1,12 млрд руб в день.  

Эмитенты

В плюсе к середине сессии среди наиболее ликвидных акций находились бумаги Qiwi (+1,72%) и котировки Solidcore (+0,1%).  

Акции Solidcore пытались вырасти вслед за публикацией на прошлой неделе сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2024 года. Бумаги компании перед делистингом с Мосбиржи 30 сентября остаются спекулятивной ставкой на динамику цен на золото. Котировки драгоценного металла после обновления на прошлой неделе исторического максимума 2522 долл/унц отступили ниже психологически важного уровня 2500 долл/унц, но сохраняют стабильность и краткосрочный импульс к росту выше поддержки 2410 долл/унц. Доходность 10-летних гособлигаций США в понедельник достигла минимума с июня 2023 года и стремилась к 3,65%, увеличивая относительную привлекательность золота.

В лидерах снижения к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-5,30% и -4,78%), бумаги Русснефти (-4,87%), расписки Эталона (-5%), привилегированные акции Башнефти (-4,09%).

Продажи в начале недели продолжались по широкому спектру акций и коснулись прежде всего бумаг, по которым в ближайшие месяцы не ожидается выплаты дивидендов.

Внешний фон: негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 2,7%, который в рамках общемировых продаж упал до минимума с конца января, но отвоевал часть внутридневных потерь. Окончательные оценки при этом показали чуть больший, чем ожидалось, рост в секторе услуг всей еврозоны и Германии в июле, который, однако, все же был ниже июньских показателей. Темпы падения индекса производственных цен еврозоны в июне, в то же время, замедлились с 4,1% до 3,2% г/г, а в месячном измерении показатель перешел к росту на 0,5% м/м, указывая на оживление в секторе.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в минусе и теряли порядка 1,5%, обновляя минимумы с начала года. Котировки Brent, в частности, находятся на грани достижения самого низкого значения с декабря прошлого года и нашли поддержку у 75 долл. Продажи на рынке наблюдаются в рамках общемирового ухода от риска и опасений сокращения спроса на нефть в США в случае замедления национальной экономики.  

Биржи США: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили снижение и падали примерно на 3%. Участники оставались под влиянием опубликованных на прошлой неделе слабых данных по рынку труда и производственного сектора США за июль, которые актуализировали опасения наступления рецессии. На этом фоне на биржах уже говорят о возможности экстренного снижения процентной ставки ФРС до сентябрьского заседания, что в моменте, вероятно, смогло бы сдержать панические продажи, но среднесрочно американский рынок находится на грани перехода к более масштабному нисходящему движению из-за желания инвесторов зафиксировать прибыль после нескольких месяцев роста в том числе по IT-именам.

С технической точки зрения индекс S&P 500 подошел к важной поддержке 5310 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), которую уже проверил на прочность в пятницу. Стабилизация ниже укажет на высокую вероятность падения в район 4960 пунктов (потенциал снижения около 7% от текущих уровней), к минимумам с середины апреля и нижней полосе Боллинджера недельного графика. В то же время при изменении ситуации на рынке и коррекционном отскоке завершение недели выше 5310 пунктов будет говорить о возможном возвращении к повышению. При преодолении 4960 пунктов следующими целями движения индикатора могут стать уровни 4840 пунктов и 4690 пунктов (линия долгосрочного бычьего тренда).

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США за июль от PMI (16.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США ISM за июль (17.00 мск)
• квартальные результаты Tyson Foods
• финансовые результаты Озона, Мосэнерго, ТГК-1 за 2-й кв 2024 г по МСФО
• совет директоров Яндекса по дивидендам

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник продолжались широкомасштабные продажи после публикации данных, предупреждающих о возможном изменении состояния американской экономики, что может негативно сказаться в том числе на зарубежных рынках. Индекс Мосбиржи находился более чем на годовом минимуме и пытался устоять выше очередной поддержки 2830 пунктов, подтверждая риски падения в район 2800 пунктов. На данный момент российскому рынку не помогают даже сырьевые товары, хотя котировки золота пока держатся стабильно и сохраняют шансы на возвращение к росту, в случае чего покупки могут активизироваться в Полюсе и Селигдаре.