Потенциальные дивиденды и более высокие цены на золото благоприятны для Полюса

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе, пытаясь развить рост благодаря покупкам в отдельных эмитентах и более высоким ценам на сырьевые товары. Индекс Мосбиржи к 13:00 мск увеличился на 0,87%, до 2775,83 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,9%, располагаясь на 13,50 руб. Китайская валюта отвоевала сопротивление 13,40 руб, положение ниже которого могло бы предвещать развитие нисходящей коррекции в район 13,10 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика).

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки Полюса (+4,81%), бумаги Селигдара (+2,80%), акции РусГидро (+2,56%), котировки Северстали (+2,16%), бумаги Сегежи (+1,94%).

Северсталь рекомендовала дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 49,06 руб с доходностью 4% и закрытием реестра 17 декабря, ранее выплатив дивиденды за 1-е полугодие 2024 года. Северсталь сегодня также сообщила о падении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по МСФО на 31%, до 118,33 млрд руб при росте выручки на 18% г/г. В 3-м квартале Северсталь нарастила производство стали на 7% к/к, а за 9 месяцев – сократила на 8% г/г.

Поддержку Полюсу и Селигдару в начале недели, в то же время, оказывали новые рекорды цен на золото, которые перед американскими выборами поднялись до 2751 долл/унц.

Кроме того, Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.

С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции СПБ Биржи (-1,75%), котировки Совкомфлота (-0,81%), бумаги Самолета (-0,76%), акции НоваБев Групп (-0,62%).

Акции СПБ Биржи пребывали в стадии коррекции после попыток повышения ранее в октябре.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который в условиях нейтрального макроэкономического фона перешел в стадию коррекции после попыток роста на прошлой неделе.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, отступая от поддержек 73 долл и 68 долл соответственно. Значимых драйверов движения на рынке на данный момент нет, а краткосрочно можно говорить о преобладании нисходящих рисков ниже сопротивлений 75,50 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ снижался примерно на 0,1%, находясь в стадии сдержанной коррекции перед спокойным на события днем.

События дня:

• встречи МВФ и Всемирного банка

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдалась склонность к фиксации прибыли. Сегодня значимые для инвесторов новости могут прийти главным образом со встреч МВФ и Всемирного банка, которые будут проходить в течение всей недели. Индекс Мосбиржи стремился в район 2800 пунктов во многом благодаря корпоративным новостям и оптимизму на сырьевых площадках. В РФ начинается сезон дивидендов за 9 месяцев текущего года, а о выплатах на этой неделе могут объявить такие крупные эмитенты как Полюс и ЛУКОЙЛ.