Повышение Газпрома скорее носит спекулятивный характер

Российский фондовый рынок к середине сессии стремился подняться выше благодаря сохранению инвестиционного интереса к наиболее ликвидным именам. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск вырос на 1,45%, до 2285,86 пункта, а долларовый РТС увеличился на 1,05%, до 956,14 пункта.

Рубль на Мосбирже, потеряв поддержку налогового периода конца февраля, вернулся к снижению и терял 0,5-1,2% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 75,30 руб, 80,20 руб и 10,91 руб соответственно. Российская валюта, тем не менее, удерживалась выше минимумов с апреля прошлого года.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились акции Газпрома (+3,90%), котировки Русснефти (+3,34%), бумаги VK (+3,03%), расписки Эталона (+2,72%), бумаги Циана (+2,66%), котировки РУСАЛа (+2,49%), акции Юнипро (+2%).

Юнипро в среду повышалась, несмотря на данные о падении чистой прибыли по РСБУ за 2022 год на 40,3%, до 9,86 млрд руб при росте выручки на 18,2%, до 111,227 млрд руб.  

Среди новостей по Газпрому можно отметить вчерашние сообщения о прибытии главы компании в Тегеран для обсуждения сотрудничества с иранскими партнерами. Развитие азиатского и ближневосточного направления для Газпрома в ближайшие месяцы, похоже, станет одним из приоритетов в связи с просадкой поставок в Европу. Добыча природного газа в России в январе текущего года при этом, по данным СМИ, снизилась на 10,7% г/г, а основной объем падения пришелся на Газпром.

С технической точки зрения акции Газпрома сегодня растут на повышенных объемах и стремятся к пику 3 февраля 163,96 руб, проверяя на прочность линию среднесрочного нисходящего тренда. Технические индикаторы дневного графика дают умеренно позитивные сигналы и указывают в том числе на сформировавшуюся краткосрочную перекупленность бумаг. Открывать новые «длинные» позиции по Газпрому с расчетом на движение в район 167 руб стоит не ранее закрепления выше 164 руб. Даже в этом случае повышение, однако, скорее будет носить спекулятивный характер ввиду отсутствия фундаментальных драйверов восходящего движения, а сделки с бумагами пока можно считать высокорискованными. Наращивать спекулятивные «лонги» в отсутствии фундаментальных факторов стоит по мере закрепления выше сопротивлений (164, 167, 170, 172 руб) с конечным целевым уровнем 174,69 руб (пик октября 2022 года).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки Fix Price (-1,01%), бумаги Самолета (-0,79%), котировки Магнита (-0,69%), гдр X5 Retail Group (-0,31%), акции МТС (-0,27%).

Расписки Fix Price продолжали коррекционное снижение после публикации в начале недели неплохих финансовых результатов за 4-й квартал 2022 года. Бумаги российских ритейлеров в среду в целом находились под нисходящим давлением.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,7%, отыгрывая главным образом общее улучшение мировых настроений после обнадеживающей статистики из Китая. Окончательные индексы производственной активности стран Европы за февраль в основном оказались хуже прогнозов и показали её замедление: исключением стали индикаторы Испании и Италии, которые находились выше ключевой отметки 50 пунктов. До конца сессии инвесторы ждут предварительной оценки потребительской инфляции Германии за февраль.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в минус и теряли около 1%, отступив от сопротивлений 83,50 долл и 77,50 долл соответственно. Отчет Американского института нефти показал очередной крупный рост запасов «черного золота» на прошлой неделе (на 6,21 млн баррелей), что предупреждает о возможности аналогичных цифр в сегодняшних данных Минэнерго США.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,3%, предвещая новые попытки роста ниже психологически важного уровня 4000 пунктов. Индикаторы деловой активности в производственном секторе США за февраль при этом, вероятно, покажут её замедление, что негативно для настроений в условиях перспективы более высоких процентных ставок.  

События дня:

• предварительный индекс потребительских цен Германии в феврале (15.00 мск)
• окончательный индекс производственной активности США в феврале (17.45 мск)
• индекс производственной активности ISM США в феврале (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы России в январе (19.00 мск)
• встреча глав МИД Большой двадцатки в Индии
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами на валютные пары турецкая лира/рубль и гонконгский доллар/рубль
• финансовые результаты РусГидро по МСФО за 4-й кв 2022 г
• квартальные результаты Lowe’s, Dollar Tree

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду преобладал сдержанный оптимизм, хотя данные по производственной активности в крупнейших западных экономиках пока скорее призывают к осторожности. Индексы Мосбиржи и РТС на фоне покупок в наиболее ликвидных эмитентах продвинулись к ближайшим сопротивлениям 2290 и 960 пунктов. Интерес к «тяжеловесам» в рублевом сегменте сохраняется, что дает надежду на развитие восходящего движения и пробой индексом Мосбиржи отметки 2300 пунктов до конца недели.