Позиция США предполагает сохранение повышенных санкционных рисков

Внешний фон на открытии основных торгов вторника складывается неоднозначный. Цены на нефть обновили многолетние максимумы после сдержанной динамики накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. США при этом заявили, что не исключают никакого санкционного сценария в отношении России.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, стремясь к краткосрочной поддержке 4590 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) в рамках основного нисходящего тренда. Инвесторы ждут заседания ФРС в конце января и подтверждения курса регулятора на сворачивание денежно-кредитных стимулов. Доходности гособлигаций США перед открытием основных торгов также возобновили повышение. Во вторник сезон квартальных отчетностей продолжат Bank of America, Goldman Sachs и Bank of NY Mellon.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который отвоевал часть потерь предыдущего дня в том числе после смягчения политики Народного банка Китая.  

На торгах в Азии утром не наблюдает единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,3%. Банк Японии по итогам очередного заседания немного повысил прогнозы по инфляции на текущий и следующий год и сократил прогноз по росту национальной экономики за прошлый год. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,1%. Китайские индексы прибавляют в пределах 1%, продолжая отыгрывать снижение процентных ставок Народным банком Китая, а также в целом сильные данные по экономике страны за прошлый год.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут на 1,5-2%, поднявшись до новых пиков с 2014 года на фоне напряженности между Йеменом и Объединенными Арабскими Эмиратами, которая может привести к перебоям с поставками. Котировки, таким образом, продолжают повышение в район 90 долл на фоне восстановления мирового спроса и более слабого доллара США по сравнению с уровнями конца ноября прошлого года. Во вторник повлиять на рынок могут в том числе прогнозы ОПЕК в рамках ежемесячного отчета.

События дня

• отчет по рынку труда Великобритании за ноябрь (10.00 мск)
• экономические ожидания инвесторов ZEW по Германии в январе (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• операционные результаты ПИК за 4-й кв и весь 2021 г
• квартальные результаты Bank of America, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник отступили от минимумов дни и потеряли в пределах 1%, при этом рублевый индикатор в ходе сессии вплотную подходил к отметке 1500 пунктов и достиг очередного минимума с апреля прошлого года. Долларовому РТС помогло укрепление рубля. Индекс IMOEX2 на утренней сессии теряет чуть более 1%, предвещая сохранение медвежьих настроений на рынке и указывая на риски тестирования новых минимумов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3450-3700 пунктов.

Рубль накануне вырос против доллара и евро, продолжив отступление от района недавних минимумов, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль остается ниже 77 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика) и может сохранить курс на район 75 руб (средняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль ниже 88 руб скорее будет нацелена на движение к 85 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

В начале основной сессии российские фондовые индексы выйдут в минус, но нисходящая динамика может быть смягчена нефтегазовым сектором ввиду достижения ценами на “черное золото” новых многолетних пиков. Накануне в СМИ появились сообщения о том, что западные страны больше не рассматривают сценарий отключения России от SWIFT, однако после этого США опровергли эту информацию (хотя Европа, похоже, придерживается более мягкой позиции), что предполагает сохранение повышенных санкционных рисков. Сами американские инвесторы при этом обеспокоены перспективой ужесточения денежно-кредитных условий в стране, что создает тенденцию к общему уходу от риска.