"Префы” Сургутнефтегаза могут быть интересны для спекулятивных покупок

К середине торгового дня российские фондовые индексы вышли в минус вместе с ухудшением зарубежных настроений. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск снизился на 0,41% до 3838,37 пункта. Индекс РТС упал на 0,70%, до 1624,13 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 74,50 руб, очередному максимуму со второй половины июля, а евро поднялся выше 87 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были бумаги Распадской (+26,26%), привилегированные акции Мечела (+5,79%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,25%). В лидерах снижения пребывали бумаги АЛРОСы (-2,55%), гдр Mail.ru Group (-2,44%) и котировки Qiwi (-1,83%).

Акции Распадской в пятницу спекулятивно подскочили (что не обещает развития стабильного роста), после чего отступили от максимумов дня, но оставались в существенном плюсе. Распадская сообщила о росте чистой прибыли в 1-м полугодии в 1,7 раз, до 181 млн долларов при увеличении выручки в 2 раза, до 683 млн долларов. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1-е полугодие в размере 23 руб на обыкновенную акцию, но главное – утвердил новую дивидендную политику. Распадская теперь планирует выплачивать дивиденды раз в полгода на основании отчетности по МСФО в размере 100% свободного денежного потока (FCF) при показателе чистый долг/EBITDA менее 1,0 и не менее 50% FCF при чистом долге/EBITDA выше 1,0.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза при этом, судя по всему, растут в условиях ослабления рубля против доллара и поднялись к максимуму со второй половины июля (38,66 руб). В прошлом месяце бумаги сформировали внушительный дивидендный гэп между 45,56 руб и 40 руб, вероятность как минимум частичного закрытия которого в ближайшие дни вырастет при восходящей динамике доллара и мировом уклонении от риска. Кроме того, у текущих уровней проходит линия долгосрочного восходящего тренда, что делает их особенно привлекательными для спекулятивных покупок. Закрепление ниже 36-37 руб, однако, укажет на высокие риски дальнейшего падения.  

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в минус и теряют в пределах 1% ввиду сохранения тенденции к уклонению от риска. Цены вновь стремятся к ближайшим поддержкам 65 долл и 62,80 долл соответственно. Негатив ближе к концу сессии может усилиться в случае данных Baker Hughes об очередном увеличении числа буровых установок в США.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,3%. В регионе продолжается нисходящая коррекция, подогреваемая данными об ускорении производственной инфляции Германии в июле, а также неожиданном падении розничных продаж Великобритании в месячном исчислении.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,5%. Публикации важных макроэкономических данных на пятницу не запланировано, но рынок, судя по всему, останется под влиянием “ястребиных” протоколов заседания ФРС.

События дня:

• финансовые результаты Мосбиржи, Ленэнерго за 2-й кв 2021 г по МСФО
• совет директоров Роснефти даст рекомендации по дивидендам за 1-е полугодие

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии, после попытки роста, вернулись к нисходящему движению. Рублевый индикатор стремился к поддержке 3830 пунктов, завершение недели ниже которой усилит риски движения в район 3725 пунктов. Долларовый РТС тем временем стремится к психологически важному уровню 1600 пунктов.