Привилегированные акции Сургутнефтегаза могут подняться выше при девальвации рубля

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, ощущая давление слабого рубля и фиксации прибыли по отдельным акциям. Индекс Мосбиржи к 14:00 мск снизился на 0,3%, до 2785,43 пункта. Долларовый РТС упал на 1,61%, до 976,93 пункта.

Рубль на Мосбирже после вчерашней коррекции вернулся к ослаблению и терял порядка 1,2-1,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,80 руб, 97,95 руб и 12,40 руб соответственно. Наиболее активно рубль терял позиции против юаня, который поднялся до нового пика с апреля 2022 года (12,42 руб). Доллар и евро также достигли очередных максимумов с марта 2022 года (89,92 руб и 98,13 руб соответственно).  

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги МТС (+1,74%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,43% и +0,68%), котировки ВТБ (+1,22%), акции ЛУКОЙЛа (+0,65%), привилегированные акции Мечела (+0,26%), котировки РУСАЛа (+0,16%).

Акции МТС вернулись к повышению после нескольких дней нисходящей коррекции.

Поддержку акциям Сургутнефтегаза во вторник, очевидно, оказывал очередной виток ослабления рубля против доллара. Высокий объем долларовых накоплений компании традиционно активизирует спекулятивные покупки в надежде на использование «кубышки» (чего, однако, по факту пока не происходит). Дивидендный реестр по Сургутнефтегазу с выплатами в размере 0,80 руб на оба типа бумаг при этом закроется 20 июля, что предполагает последний день их покупки 18 июля. Дивидендная доходность по акциям невелика (около 2-3%), но все же служит дополнительным позитивным фактором.

С технической точки зрения по привилегированным акциям Сургутнефтегаза сохраняется сильный восходящий тренд, при этом бумаги выглядят перекупленными в среднесрочном, но не в краткосрочном периоде. Котировки подошли к долгосрочному сопротивлению 42 руб, которое не позволило им подняться выше в 2021 году и на этот раз также может стать причиной фиксации прибыли и движения ближе к 38-40 руб. Но в целом как краткосрочные, так и среднесрочные сигналы по бумагам преобладают оптимистичные. При закреплении выше 42 руб можно ожидать скачка к 44 руб, а далее – закрытия гэпа июля 2021 года и стремления к 48-49 руб: подобный сценарий, скорее всего, если и реализуется, то будет спекулятивным и, следовательно, связанным с повышенными рисками. Краткосрочные «длинные» позиции в целом не теряют актуальности при положении выше 38 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика).

В наибольшем минусе к середине сессии находились привилегированные акции Башнефти (-3,77%), бумаги ЛСР (-3,50%), расписки Fix Price (-2,73%), акции Системы (-1,79%), котировки Яндекса (-1,68%), расписки Эталона (-1,68%), привилегированные акции Татнефти (-1,63%).

По акциям ЛСР и Башнефти продолжалась фиксация прибыли после их сильного роста предыдущих недель. Последний день с дивидендами за 2022 год бумаги обеих компаний можно будет купить уже в эту среду.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,1%, консолидируясь у достигнутого накануне максимума с октября 2007 года в отсутствии значимых экономических новостей. Последние, вероятно, поступят уже в среду в виде окончательных оценок деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (ожидается замедление темпов роста) и производственных цен еврозоны за май (возможно развитие дефляционной тенденции).

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, вновь стремясь к сопротивлениям 77,50 долл и 73 долл соответственно. Котировки продолжают торговлю в узком диапазоне в ожидании значимых сигналов со стороны спроса и предложения, которые, вероятно, поступят не раньше второй половины недели в виде макроэкономических данных из Европы и США.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. Во вторник биржи США будут закрыты в связи с Днем независимости, после чего инвесторы вернутся к торгам в среду, чтобы оценить протоколы заседания ФРС.

События дня:

• объем торгов Мосбиржи за июнь (17.30 мск)
• День независимости в США, биржи закрыты
• заседание совета глав Шанхайской организации сотрудничества (ШОС)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдалась консолидация в условиях спокойного макроэкономического календаря и выходного дня в США. Вероятно, более значимые движения на рынках случатся не раньше среды. Индексы Мосбиржи и РТС опустились ниже ввиду отсутствия внутренних и внешних позитивных драйверов, при этом рублевый индикатор остается у поддержки 2780 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Преодоление указанной отметки укажет на риски развития снижения индекса Мосбиржи в район 2740 и 2700 пунктов еще до закрытия дивидендных реестров по крупным эмитентам, по многим из которых инвесторы фиксируют прибыль заранее.