Ралли на рынке драгметаллов продолжается, рынок РФ готов к новой волне роста

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть сохраняют склонность к сдержанному росту. Цены на золото, серебро и платину после коррекции в предыдущую сессию вернулись к обновлению исторических максимумов, а цены на палладий подскочили до максимума с декабря 2022 года.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились ростом трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом обновил исторический максимум и поднялся до 6937 пунктов благодаря сохранению ожиданий постепенного смягчения монетарной политики ФРС в 2026 году. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq также расположены недалеко от исторических пиков.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Торги в США после католического Рождества возобновятся сегодня, но день будет спокойным на публикацию макроэкономических данных.

Торги в Европе во вторник завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который перед уходом на рождественские выходные оставался недалеко от рекорда текущего года 5818 пунктов. Основные биржи региона вернутся к работе уже в понедельник.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%. Опубликованные сегодня данные показали замедление потребительской инфляции Токио в декабре с 2,8% до 2,3% г/г (ожидалось +2,5%) при падении промышленного производства Японии в ноябре на 2,6% (ожидалось -1,9%). Статистика может привети к некоторому смягчению тона Банка Японии после недавнего повышения процентной ставки. Биржи Австралии и Гонконга закрыты на выходные. Индексы Китая повышаются в пределах 0,5%.

Фьючерсы на нефть Brent утром увеличиваются менее чем на 0,5% после снижения на аналогичную величину в среду. Котировки остаются у важного краткосрочного сопротивления 61,90 долл/унц, стабилизация выше которого откроет им дорогу для роста в район 64 долл. Цены получают поддержку от рисков более ограниченного предложения в преддверии американской двухмесячной блокады нефти из Венесуэлы, а также из-за воздушных атак в Нигерии. По итогам текущей недели фьючерсы готовы прибавить чуть более 3%.

События дня

• выходной день на основных биржах Европы
• финансовые результаты ВТБ за 11 мес 2025 г по МСФО
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России в ноябре (19.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0,2%, оставаясь выше важной краткосрочной поддержки 2700 пунктов, а долларовый РТС увеличился на 0,5%, стремясь к 1100 пунктам в том числе благодаря валютному фактору.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 11,03 руб, тем не менее удерживав психологически важную отметку 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,88 руб и 91,89 руб соответственно (78,43 руб и 92,47 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию повышения от локальных минимумов и будет получать поддержку в том числе со стороны внешнего фона и восходящей динамики цен прежде всего на драгоценные металлы. Так, котировки золота в условиях мировой геополитической напряженности поднялись до 4561 долл/унц, а серебра достигли 75,14 долл/унц. Покупкам на сырьевых рынках способствует в том числе слабый доллар. На корпоративном фронте VK Tech подтверждает своё намерение выйти на IPO, что благоприятно для настроений в акциях ВК.