Ралли рубля поддерживает РТС, рынок ждет новых сигналов от ЦБ РФ

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшаются.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов на 0,5-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рост на 0,4% смог показать Dow Jones Industrial Average, в то время как на рынке в целом сохранялась осторожность на фоне угроз ввода новых ограничений США в том числе на поставку чипов в Китай. Макроэкономические данные при этом показали падение индекса потребительского доверия США в феврале со 105,3 до 98,3 пункта (прогнозировалось 102,7 пункта), что можно связать в том числе с опасениями усиления торговых войн.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,4%, оставаясь ниже психологически важной отметки 6000 пунктов, но пытаясь отвоевать уровень 5970 пунктов, от которого будет зависеть дальнейшее краткосрочное направление движения рынка. В среду в США можно отметить выход данных по рынку жилья, выступления представителей ФРС, квартальные отчетности ритейлеров и Nvidia уже после закрытия основных торгов.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который перешел в стадию консолидации и по ходу недели ждет экономических новостей главным образом из Германии, экономика которой в 4-м квартале прошлого года сократилась на 0,2%.  

На торгах в Азии с утра, несмотря на угрозы Трампа в отношении ввода торговых пошлин по меди, преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и потерял около 0,2% после данных об ускорении базовой потребительской инфляции страны с 1,9% до 2,2% г/г, выше прогнозов. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Биржи Китая растут в пределах 1%, восстанавливаясь после коррекции предыдущих сессий. Гонконгский Hang Seng подскочил на 3,5%, обновив очередной пик с февраля 2022 года благодаря возобновлению покупок в IT-секторе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после падения примерно на 2,5% накануне. Котировки опустились до новых минимумов с декабря прошлого года на фоне сохранения обнадеживающей риторики в переговорах США и России, последующей перспективы достижения мирного соглашения по Украине и наращивания нефтедобычи в том числе ОПЕК+. Цены на нефть Brent, в частности, при положении ниже сопротивления 75,20 долл (средняя полоса Боллинджера недельного графика) рискуют вернуться к минимуму 2024 года 68,71 долл (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщил о снижении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 640 тыс баррелей (прогнозировалось +2,3 млн баррелей).

События дня

• индекс потребительского климата Германии GfK за март (10.00 мск)
• резюме обсуждения решения по ключевой ставке ЦБ РФ (13.00 мск)
• продажи новых домов в США в январе (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• промышленное производство России в январе (19.00 мск)
• квартальные результаты Nvidia, Salesforce, Lowe’s, eBay, Dollar Tree

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,7% и 2,5% соответственно, сумев обновить очередные годовые пики. Рублевый индикатор, тем не менее, отступил от максимума сессии 3371 пункт, а долларовый благодаря силе российской валюты вплотную подошел к максимуму прошлого года 1220 пунктов. Российский рынок в целом продолжает рост в зоне среднесрочной перекупленности.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 2,4%, до 11,68 руб, достигнув очередного пика с августа прошлого года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86,63 руб и 90,94 руб соответственно (против 88,20 руб и 92,51 руб в предыдущий рабочий день), также отразив заметное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может пытаться продолжить восходящее движение, но в целом будет ждать поступления новых геополитических сигналов, отсутствие которых рискует спровоцировать сдержанную фиксацию прибыли у годовых максимумов. Ростелеком сегодня сообщил о сокращении чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 43%, до 24,1 млрд руб, что предупреждает в том числе о рисках более низких годовых дивидендов по сравнению с 2023 годом. ЦБ РФ по ходу дня опубликует резюме обсуждения решения по ключевой ставке, дальнейшая динамика которой все еще не представляется определенной, хотя рынку хочется надеяться на скорое смягчение политики.