Ралли цен на нефть и газ приостановилось, в зарубежных акциях преобладают продажи

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть сохраняют склонность к росту. Котировки металлов после нисходящей коррекции накануне также пытаются вернуться к повышению.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов в пределах 1%, которые, однако, отвоевали существенную часть внутридневных потерь и отступили от обновленных по ходу сессии годовых минимумов. Продажи наблюдались на фоне рисков негативного воздействия ситуации на Ближнем Востоке на американскую и мировую экономику и, в частности, новых витков разгара инфляции из-за высоких цен на энергоносители. Индекс доллара США на этом фоне поднялся до пика текущего года и стремился к отметке 100 пунктов, спровоцировав фиксацию прибыли на рынке металлов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4%, сохраняя осторожный настрой, но удерживаясь выше важной среднесрочной поддержки 6775 пунктов, которую протестировали накануне. Американский рынок пытается спасти среднесрочный восходящий тренд, несмотря на риски ухудшения ситуации в национальной и мировой экономике.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 3,6%, который вместе с американскими индикаторами опустился до самого низкого значения года на опасениях более высокой инфляции. Опубликованные во вторник предварительные оценки при этом также показали неожиданное ускорение роста базовых потребительских цен еврозоны в феврале с 2,2% до 2,4% г/г.

На торгах в Азии с утра на фоне сохранения мирового ухода от риска преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 3,7%. Австралийский ASX 200 снизился на 2%. Биржи Китая теряют в пределах 1,7%. Опубликованные с утра индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за февраль от PMI и RatingDog при этом дали неоднозначную картину, не позволяя судить об однозначном расширении или сокращении активности в какой-либо из отраслей. С сегодняшнего дня в КНР при этом проходит Всекитайское собрание народных представителей, на котором могут быть объявлены новые меры поддержи национальной экономики. Гонконгский Hang Seng падает на 2,5%, обновив минимум с августа 2025 года. Южнокорейский KOSPI обвалился на 12%, оказавшись наиболее чувствительным к коррекции в IT-именах после недавного обновления рекордных пиков.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 2,5% после скачка наверх почти на 5% накануне, когда котировки достигли максимума с июля 2024 года 85,12 долл/барр. В середине недели цены остаются выше 80 долл/барр, при этом в МЭА заявили о готовности задействовать запасы нефти для стабилизации цен, а администрация Трампа рассматривает возможность использования вооруженных сил для сопровождения сырьевых танкеров через Ормузский пролив, что может ограничивать слишком сильный рост котировок. В Американском институте нефти же перед сегодняшним отчетом Минэнерго США сообщили о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 5,6 млн баррелей – медвежий для цен сигнал.  

События дня

• Всекитайское собрание народных представителей
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за февраль
• ЦБ РФ опубликует объем валютных операций на ближайший месяц (12.00 мск)
• индекс производственных цен еврозоны за январь (13.00 мск)
• занятость в частном секторе США в феврале по оценке ADP (16.15 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе услуг США за февраль (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (18.30 мск)
• ВВП, уровень безработицы, розничные продажи России за январь (19.00 мск)
• квартальные результаты Broadcom
• финансовые результаты Аэрофлота, МТС Банка за 2025 г по МСФО
• совет директоров Черкизово по дивидендам за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после роста в течение дня упали на 0,37% и 0,93% соответственно, вернувшись ниже отметок 2830 пунктов и 1150 пунктов в том числе в рамках снятия образовавшейся перекупленности. Ближайшие важные поддержки для индикаторов расположены у 2770 пунктов и 1135 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,5%, до 11,16 руб, сохраняя стабильность в ожидании сигналов от властей в отношении бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,60 руб и 90,30 руб соответственно (против 77,17 руб и 90,73 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к доллару и укрепление к евро. В среду ЦБ РФ опубликует объемы валютных интервенций на ближайший месяц.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать сигналов из-за рубежа. Мировые цены на нефть и газ остаются на высоких уровнях, но приостановили обновление многомесячных максимумов, что может сдерживать новые покупки в том числе в сырьевых акциях. Котировки золота в ходе вчерашней коррекции при этом удержались немногим выше 5000 долл/унц и в среду стабилизируются выше 5150 долл/унц, что может поддержать металлургические акции наряду с ростом цен на другие металлы. Настроения за рубежом остаются осторожными, хотя американский рынок и пытается сохранить среднесрочный восходящий тренд.