Распадская: Прогноз результатов (1П25 МСФО)
15 августа Распадская представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2025 г. Мы ожидаем, что компания сократит выручку на 33,7% г/г, до 662 млн долл., вследствие падения цен на коксующийся уголь. EBITDA уйдет в отрицательную зону и составит -31 млн долл. в результате низких цен реализации и инфляции издержек, в том числе на фоне укрепления рубля. Свободный денежный поток Распадской останется отрицательным на уровне -248 млн долл. Учитывая низкие мировые цены на коксующийся уголь и невозможность получения выплат материнским Evraz plc, мы не ожидаем рекомендации дивидендов компании. Наша рекомендация для бумаг Распадской – «Держать» с целевой ценой 246 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
14 августа 2025РУСАЛ на грани ускорения восходящего движения
РУСАЛ завтра готовится опубликовать полугодовые финансовые результаты. Мы ожидаем, что компания за отчетный период нарастит выручку на 31,2% г/г, до 7 475 млн долл, благодаря распродаже избыточных запасов алюминия. В то же время EBITDA сократится на 6,4% г/г, до 736 млн долл, с рентабельностью 9,8% против 13,8% годом ранее.С технической точки зрения акции РУСАЛа в июле упали до 27,60 руб, минимума с июля 2020 года, после чего приступили к восстановлению позиций вместе с улучшением настроений на российском фондовом рынке в целом.
-
14 августа 2025Русал: Прогноз результатов (1П25 МСФО)
