Расписки Fix Price пытаются восстановить былую силу

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, ожидая новых драйверов движения вблизи важных краткосрочных сопротивлений. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,42%, до 3202,56 пункта. Долларовый РТС упал на 0,41%, до 1132,82 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся менее чем на 0,5%, располагаясь на 12,11 руб. Юань держится на некотором расстоянии от достигнутого на прошлой неделе минимума с июня 2023 года (11,84 руб), в целом сохраняя склонность к ослаблению.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали расписки Fix Price (+3%), акции РусГидро (+2,37%), котировки ВТБ (+2,19%), привилегированные акции Башнефти (+1,21%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,18%).

Привилегированные акции Башнефти и Сургутнефтегаза остаются привлекательными дивидендными историями за 2023 год с доходностью 12,2% и 17,6% соответственно.

Bank of New York Mellon (BNY) тем временем уведомил Fix Price, X5 Retail Group и Циан о намерении расторгнуть депозитарное соглашение. В случае если новый банк-депозитарий не будет выбран BNY прекратит депозитарную программу расписок, но не ранее чем через 90 дней после уведомления держателей ГДР. Циан и Fix Price заявили, что будут изучать последствия и рассмотрят варианты решения, об итогах сообщат позже.

Расписки Fix Price в понедельник пытаются развить восстановление от достигнутого ранее в июне минимума с декабря 2023 года (257,5 руб, также исторический минимум) при сохранении умеренно негативных технических сигналов. Так, котировки остаются ниже психологически важного уровня 300 руб (район полос Боллинджера дневного и недельного графиков) при положении гистограммы и линий MACD недельного графика на отрицательной территории. Тем не менее гистограмма MACD дневного графика вышла в плюс, не исключая возможного развития восходящего движения. Бычий сигнал с перспективой развития роста в район 328-335 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика и максимум текущего года) подтвердится при стабилизации расписок выше 300 руб. Пока же котировки выглядят достаточно слабо, сохраняя при этом внушительный потенциал роста до нашей целевой фундаментальной цены 437 руб, установленной с расчетом на потенциальное увеличение рентабельности в ближайшие кварталы.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ЛСР (-2,59%), обыкновенные акции Ростелекома (-2,01%), котировки НМТП (-1,98%), бумаги Сегежи (-1,93%), акции Распадской (-1,82%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который пытался отвоевать часть утерянных накануне позиций, но в целом ощущал локальную слабость перед потенциальными политическими перестановками во Франции и Германии на фоне смещения баланса сил в сторону евроскептичных партий. На этой неделе при этом будут опубликованы в том числе окончательные оценки потребительской инфляции еврозоны за май, которые скорее всего подтвердят её ускорение по сравнению с апрелем.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций, оставаясь немногим выше поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в ожидании новых драйверов движения и сохраняя потенциал развития краткосрочного коррекционного роста.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций, готовясь к неделе многочисленных выступлений представителей ФРС. На прошлой неделе регулятор спрогнозировал лишь одно снижение процентной ставки в этом году и теперь инвесторы, очевидно, будут искать в макроэкономических данных и заявлениях ФРС возможные опровергающие сигналы.

События дня:

• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Северстали последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник в условиях спокойного экономического фона наблюдались нейтральные настроения. Участники также спокойно отреагировали на неоднозначный блок данных о состоянии экономики Китая за май, который в любом случае указывает на продолжение её роста. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии пребывали в незначительном минусе, отступив от минимумов дня. Рынок занял выжидательную позицию перед возможным развитием коррекционного роста в район 3290 пунктов и 1160 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС. Предстоящая неделя в РФ при этом в целом ожидается достаточно спокойной на запланированные корпоративные и макроэкономические события, что может обеспечить незначительные изменения на фондовом рынке.