Расписки X5 Retail Group продолжают восхождение к историческому пику

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал единой динамики, вновь реагируя главным образом на отдельные корпоративные истории и рубль. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск вырос на 0,15%, до 3301,19 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,39%, до 1125,13 пункта.

Рубль на Мосбирже отступил от пиков дня и терял порядка 0,2-0,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,50 руб, 100,30 руб и 12,81 руб соответственно. Зарубежные валюты отступили от района краткосрочных поддержек 91,50 руб, 99,50 руб и 12,70 руб, что предупреждает о рисках дальнейшего ослабления рубля.    

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали котировки Яндекса (+3,78%), бумаги ТКС Холдинга (+2,77%), расписки X5 Retail Group (+2,63%), котировки Русснефти (+2,44%), бумаги Селигдара (+2,21%), расписки Эталона (+2,13%).

Акции Яндекса продолжают движение к психологически важному уровню 4000 руб (потенциал роста от текущих цен около 14%) благодаря сохранению энтузиазма инвесторов в отношении планов реструктуризации компании.

Акции ТКС Холдинг во вторник продолжали восстановление позиций вслед за возвращением к торгам после редомициляции.

Расписки X5 Retail Group сегодня вернулись к мартовскому максимуму 2780 руб, который одновременно является самым высоким значением с января 2021 года. Бумаги ритейлера продолжают рост в рамках основного бычьего тренда после публикации в конце января сильных операционных результатов за 4-й квартал 2023 года, которые указали, в частности, на рост чистой розничной выручки на 24,5% г/г, что стало лучшим результатом за весь прошлый год.

Технически краткосрочный восходящий тренд по X5 Retail Group в начале марта замедлился, но в целом бумаги не выглядят перекупленными и остаются выше важной поддержки 2590 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой развития роста к следующей цели 2900 руб при пробое 2780 руб. X5 Retail Group сохраняет курс на исторический максимум 3140 руб (потенциал роста от текущих уровней около 14%), достигнутый в октябре 2020 года, недалеко от которого расположена также наша фундаментальная цель по компании 3030 руб. Среднесрочный бычий сигнал по бумагам остается актуальным как минимум выше поддержки 2500 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Детского мира (-0,98%), бумаги РУСАЛа (-0,92%), акции ВК (-0,81%), котировки Самолета (-0,79%), бумаги М. Видео (-0,69%), акции Акрона (-1,29%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который ожидал более значимых макроэкономических сигналов позже на неделе. Опубликованные во вторник данные при этом показали рост индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за март с 19,9 до 31,7 пункта (ожидалось 20,6 пункта).

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли в пределах 0,5%, консолидируясь немногим ниже сопротивлений 87 долл и 82,50 долл соответственно. Очевидно, важные для рынка драйверы поступят уже в середине недели в виде данных по запасам нефти в США, а также итогов заседания ФРС.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 0,4%. Во вторник на рынке нельзя исключать фиксации прибыли после вчерашней конференции Nvidia, которая не представила ценовых ориентиров по новым чипам, предназначенным для развития технологий искусственного интеллекта.

События дня:

• число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в феврале (15.30 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Не исключено, что американский рынок приостановит рост перед завтрашним подведением итогов заседания ФРС, но в целом выглядит уверенным. Индексы Мосбиржи и РТС продолжали колебания недалеко от значений конца прошлой недели, при этом сегодня в лидеры вышли так называемые «акции роста» – Яндекс, ТКС Холдинг, X5 Retail Group и другие. Потенциал роста некоторых бумаг, на данный момент не дающих дивидендов, по факту может оказаться более привлекательным большинства дивидендных доходностей на текущем рынке.