Российские активы готовы развить краткосрочный рост

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается позитивный. Цены на нефть продолжают рост прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках сохраняются оптимистичными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,3-0,6%, при этом индикаторы S&P 500 и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы. На биржи продолжили поступать позитивные новости в виде одобрения Сенатом предложенного Байденом стимулирующего пакета в объеме 1,9 трлн долларов, а также данных о росте занятости в январе и падении уровня безработицы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром продолжают повышение и прибавляют около 0,5%. Йеллен на выходных обрисовала рынкам весьма оптимистичную картину возвращения страны к полной занятости в 2022 году в случае осуществления стимулирующих мер.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,4%. В ближайшие дни интересные макроэкономические новости в регионе в основном будут поступать из Германии. Кроме того, будет опубликована первая оценка ВВП Великобритании за 4-й квартал.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 2,1%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,6%. Фондовые индексы Китая растут в пределах 1,5%. Уже в конце этой недели биржи КНР уйдут на празднование Нового года по лунному календарю, при этом ситуация с заражениями коронавирусом в стране, похоже, начинается улучшаться.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром увеличиваются в пределах 1%, продолжая уверенный рост прошлой недели. Котировки Brent впервые с января прошлого года поднялись выше 60 долл, а цены на нефть WTI также продолжают обновлять пики за год и стремятся к 58 долл. Инвесторы воодушевлены перспективой восстановления мировой экономики по ходу вакцинирования и поддержки со стороны финансовых регуляторов. Число буровых установок в США, тем временем, продолжает расти и на прошлой неделе, по данным Baker Hughes, увеличилось с 295 до 299 единиц. На этой неделе ОПЕК, Минэнерго США и Международное энергетическое агентство опубликуют свои отчеты за январь. Основным краткосрочным риском для рынка остается его перекупленность.

События дня

• промышленное производство Германии в декабре (10.00 мск)
• операционные результаты РУСАЛа, En+ за 4-й кв и весь 2020 г
• квартальные результаты SoftBank

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли и завершили день немногим ниже средних полос Боллинджера дневного графика (3400 и 1435 пунктов). Судя по всему, неделя для рынка начнется с тестирования указанных отметок, а завершение дня выше позволит рассчитывать на возвращение в район январских пиков, к 3500 и 1500 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3350-3450 пунктов.

Рубль на Мосбирже в пятницу укрепился в пределах 1,1% к доллару и евро, на этот раз показывая опережающие темпы повышения к американской валюте. Пара доллар/рубль опустилась ниже средней полосы Боллинджера дневного графика (74,80 руб), что указывает на возможность развития падения к 73 руб (нижняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль при положении ниже 90,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняет потенциал коррекции в район 88,50 руб (нижняя полоса Боллинджера и минимумы января). На этой неделе состоится очередное заседание ЦБ РФ, изменений ключевой ставки на котором, впрочем, не ожидается.

В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, судя по всему, выйдут в плюс благодаря сохранению оптимистичных настроений за рубежом. Покупки продолжаются и на нефтяных площадках, несмотря на перекупленность и укрепление доллара. Геополитические риски для российского рынка пока не обрели четких очертаний, что должно позволить отечественным активам вернуться к более уверенному краткосрочному повышению. Тем не менее стоит помнить, что в ближайшие дни на Западе не ожидается публикации большого числа важных макроэкономических данных, что в условиях близости к новым пикам может создать условия для фиксации прибыли.