Российские акции могут пойти выше

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно позитивный. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,2%, консолидируясь в отсутствие новых значимых драйверов движения. В небольшом плюсе удалось закрыться высокотехнологичному Nasdaq. В остальном инвесторы взяли паузу после достижения очередных рекордных максимумов, наблюдая за ходом переговоров по одобрению пакета стимулирующих мер.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. Среда будет более интересным с макроэкономической точки зрения днем: ожидается публикация данных по инфляции за январь, а также выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Позитивным для рынка фактором является и замедление темпов заражений коронавирусом в стране.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. В регионе на этой неделе нет веских драйверов движения, в связи с чем биржи не показывают ярко выраженной динамики.   

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,5%. Фондовые индексы Китая в последний рабочий день перед празднованием Нового года растут на 1,5-2%. Статистика по инфляции в китайской экономике за январь в то же время разочаровала и показала снижение индекса потребительских цен на 0,3% г/г (ожидалось -0,1%) при росте индекса цен производителей на 0,3% г/г (ожидалось +0,4%).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после достижения очередных пиков с января прошлого года. Американский институт нефти (API) в целом порадовал инвесторов и сообщил о падении запасов “черного золота” на прошлой неделе на 3,5 млн баррелей, в то время как от отчета Минэнерго США в среду ждут увеличения на 1,34 млн баррелей. В API, однако, также сообщили о скачке запасов бензина на 4,8 млн баррелей, что провоцирует умеренную фиксацию прибыли. При негативных данных от Минэнерго нефтяные котировки могут стремиться в район 59,50 долл и 56,50 долл соответственно.

События дня

• окончательный индекс потребительских цен Германии в январе (10.00 мск)
• индекс потребительских цен США в январе (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (16.30 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• операционные результаты АЛРОСы за январь 2021 г
• совет директоров Черкизово даст рекомендации по дивидендам за 2020 г
• квартальные результаты Coca-Cola, General Motors, Societe Generale, ThyssenKrupp, Toyota Motor, Uber, Unicredit

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник скорректировались вниз вместе с зарубежными площадками, но остались выше средних полос Боллинджера дневного графика (3400 и 1435 пунктов). Сигнал о возможном развитии повышения в район январских пиков 3520 и 1507 пунктов, таким образом, остается актуальным. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3390-3500 пунктов.

Рубль на Мосбирже накануне укрепился в пределах 0,5% к доллару и евро. Пара доллар/рубль закрепилась ниже 74 руб и подтверждает нацеленность на движение в район 73 руб. Пара евро/рубль не изменила позиций в связи с силой европейской валюты на Форекс, но при положении ниже 90 руб сохраняет потенциал коррекции в район 88-88,50 руб.

В начале сессии российские фондовые индексы, вероятно, попробуют вернуться к росту в связи с сохранением преимущественно оптимистичных настроений за рубежом. Ограничивать покупки в акциях и рубле, однако, будет намечающаяся коррекция в нефтяных ценах. Масштабной фиксации прибыли, однако, все еще не наблюдается. Глобальные депозитарные расписки TCS Group по итогам квартального пересмотра ожидаемо попали в расчет индекса MSCI Russia (изменения вступят в силу 26 февраля), что может подтолкнуть их еще немного выше.