Российский акции и рубль обладают нереализованным потенциалом роста

Внешний фон на открытии основных торгов четверга складывается умеренно негативный. Цены на нефть корректируются вниз после роста накануне, а оптимизм на мировых фондовых площадках ослаб.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились повышением трех основных индексов на 0,8-2,1%, при этом уже которую сессию рост возглавлял высокотехнологичный сектор. Доходность 10-летних казначейских облигаций отступила от максимумов с 2019 года и пока не решается на пробой уровня 2%, что снимает часть напряженности на рынке акций. Индикаторы S&P 500 и Nasdaq в ходе сессии стремились к своим февральским пикам, а Dow Jones Industrial Average достиг максимума с середины января.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках коррекции. В четверг ключевым событием на рынке станет публикация данных по потребительской инфляции за январь. Показатель, вероятно, ускорился с 7% до 7,3% г/г – очередного пика за 40 лет. Если данные превысят прогнозы, рынок может укрепиться в ожиданиях повышения процентных ставок ФРС в марте сразу на 50 базисных пунктов, что негативно для аппетита к риску.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,8%. Во второй половине недели внутренние макроэкономические драйверы для региона в основном будут поступать из Великобритании и Германии.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,4%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,3%. Китайские индексы теряют в пределах 1,5% на сообщениях о неполном выполнении КНР своих обязательств в рамках торгового соглашения с США и возможности проведения соответствующего расследования.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром ослабевают менее чем на 0,5% после повышения в пределах 1% накануне, когда отчет Минэнерго США показал неожиданное сокращение запасов нефти и бензина на прошлой неделе. В четверг инвесторы будут ждать публикации ежемесячного отчета ОПЕК и возможных новостей с ядерных переговоров с Ираном. При ухудшении настроений котировки могут стремиться к 89,50 долл и 87,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в условиях основного восходящего тренда.

События дня

• выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли (12.05 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в январе (16.30 мск)
• недельное число обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• операционные результаты АЛРОСы за январь 2022 г
• финансовые результаты Норникеля и ФосАгро за 4-й кв и весь 2021 г по МСФО
• финансовые результаты ИнтерРАО по РСБУ и операционные результаты за 2021 г
• квартальные результаты Coca-Cola, PepsiCo, Philip Morris, AstraZeneca, Twitter

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне прибавили еще 2,5-3% и теперь расположены у пиков с середины января, недалеко от целевых уровней краткосрочного повышения 1550 и 3700 пунктов (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Закрепление выше указанных отметок может предвещать смену в том числе среднесрочного тренда. Индекс IMOEX2 на утренней сессии теряет чуть менее 0,5%, позволяя ожидать умеренного снижения на старте основных торгов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3570-3710 пунктов.

Рубль накануне развивал укрепление против доллара и евро, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль расположена недалеко от январских минимумов и поддержки 74 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), где при отсутствии веских драйверов дальнейшего снижения может произойти разворот. Пара евро/рубль стремится в район 85 руб, располагаясь у минимумов с первой половины января.

В начале основной сессии российские фондовые индексы выйдут в небольшой минус, отыгрывая приостановку роста на зарубежных площадках. В целом поводов для значительных продаж пока не наблюдается, а день будет насыщенным как на корпоративные, так и на макроэкономические события. Российские акции и рубль при этом еще обладают небольшим потенциалом роста, который будут готовы реализовать при улучшении внешнего фона, после чего инвесторам придется принимать решения, сигнализирующие в том числе об их среднесрочных настроениях.