Российский рынок будет бороться за восходящий тренд

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть и металлы пытаются продолжить рост.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В IT-секторе сохранялась слабость, в то время как Dow Jones Industrial Average, напротив, продолжал обновлять рекорды и прибавил 0,1%, оставаясь выше 50 000 пунктов. На рынке наблюдалась неуверенность прежде всего в IT-именах на опасениях завышенных инвестиций в ИИ. Опубликованные во вторник макроэкономические данные при этом показали неизменность розничных продаж США в декабре по сравнению с ноябрем против ожиданий роста на 0,4%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Сегодня в США ждут публикации ключевого отчета по рынку труда за январь, который по средним прогнозам может показать ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе с 50 тыс до 66 тыс – все еще низкие цифры, которые призывают к смягчению политики ФРС.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который по ходу дня обновил очередной рекорд 6078 пунктов.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Биржи Японии закрыты в связи с национальным праздником, а индикатор Nikkei 225 накануне подскочил на 2,3% после победы на выходных партии премьер-министра Такаити на парламентских выборах и ожиданий фискального стимулирования в стране. Австралийский ASX 200 вырос на 1,6% благодаря сильным квартальным отчетностям национальных компаний. Индексы Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Опубликованные сегодня с утра данные показали рост индекса потребительских цен КНР в январе на 0,2% как в месячном, так и в годовом исчислении, меньше прогнозов, при снижении индекса цен производителей на 1,4% г/г (ожидалось -1,5%). Статистика все еще указывает на сохранение локальной слабости второй по величине экономики мира. Гонконгский Hang Seng растет на 0,3%, пытаясь сохранить среднесрочный и краткосрочный восходящий тренд.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 0,5% после символического снижения накануне. Котировки остаются немногим ниже психологически важной отметки 70 долл/барр в ожидании главным образом геополитических сигналов и развития ситуации между США и Ираном, который не хочет отказываться от ядерной программы. Опубликованные во вторник данные API при этом перед сегодняшним отчетом Минэнерго США показали скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 13,4 млн баррелей. ОПЕК в среду также представит свой ежемесячный доклад по рынку.

События дня

• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США за январь (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (18.30 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за янв 2026 г
• финансовые результаты Норникеля за 2025 г по МСФО
• финансовые результаты Новатэка за 2-е полугодие 2025 г по МСФО
• Лавров выступит в Госдуме
• квартальные результаты Cisco, McDonald’s

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне не показали единой динамики. Рублевый индикатор отступил от сопротивления 2735 пунктов и стремился к поддержке 2710 пунктов, стабилизация ниже которой может поставить под вопрос среднесрочный восходящий тренд. Долларовый РТС вырос на 0,25% и удержался выше психологически важного значения 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,1%, до 11,15 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,20 руб и 91,94 руб соответственно (против 77,65 руб и 92,01 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к отступлению от локальных минимумов и будет пытаться сохранить основной бычий тренд на фоне попыток роста цен на нефть, а также в ожидании публикации годовых результатов таких компаний как Норникель и Новатэк по МСФО. Консенсус-ожидания рынка по решению ЦБ РФ по ключевой ставке в эту пятницу при этом сместились в пользу её сохранения без изменений на уровне 16%, что ограничивает покупки. Инвесторы также ждут геополитических сигналов и, в частности, новостей о возможных выборах и проведении референдума на Украине.