Российский рынок будет ждать данных по инфляции

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть снижаются после ралли накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после публикации более высоких, чем ожидалось, инфляционных данных по США разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,2%. Рынок сдержанно отреагировал на ускорение роста базовой инфляции в США в сентябре до 3,3% г/г при замедлении основной до 2,4% г/г, что превысило прогнозы. На данный момент инвесторы в целом остаются удовлетворены сценарием снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующем заседании.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% в рамках коррекции. В пятницу официальный сезон квартальных отчетностей откроют JPMorgan, Wells Fargo и Bank of NY Mellon. Статистика, в то же время, может показать ускорение базовой производственной инфляции в сентябре до 2,7% г/г и замедление основной до 1,6% г/г – сигналы, в целом не меняющие ожиданий по процентной ставке ФРС.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который продолжает колебания ниже психологически важной отметки 5000 пунктов. Опубликованные в пятницу с утра данные по Великобритании в основном оказались хуже прогнозов и показали, в частности, рост ВВП страны в августе на 1% г/г при сокращении промышленного производства за аналогичный период на 1,6% г/г. Окончательный индекс потребительских цен Германии в сентябре, в то же время, вырос на 1,6% г/г, как и ожидалось, после увеличения на 1,9% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,4%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Биржи Китая падают на 2,5-4,8% перед проведением на выходных экономического брифинга и возможным объявлением о дополнительных стимулирующих мерах. Кроме того, на выходных ожидается публикация ключевого блока макроэкономических данных КНР за сентябрь. Биржи Гонконга закрыты на выходные.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1% после ралли более чем на 3% накануне. Котировки в целом сохраняют склонность к росту на фоне рисков атак на нефтяные объекты Ирана со стороны Израиля и готовы завершить очередную неделю повышением, несмотря на укрепление американского доллара. Дополнительную оддержку ценам оказывают ожидания сохранения стабильного спроса на нефть в крупнейших экономиках и его возможное ускорение в Китае по мере проведения стимулирующих мер.

События дня

• выходной день в Гонконге
• индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
• предварительный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь (17.00 мск)
• индекс потребительских цен России в сентябре (19.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за сентябрь 2024 г
• акции Газпром нефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Bank of NY Mellon
• Петербургский международный газовый форум

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,46% и 0,15% соответственно. Рублевому индикатору удалось удержать поддержку 2760 пунктов, а долларовый на фоне слабости рубля опустился ниже 900 пунктов и в случае сохранения текущих тенденций на валютном рынке рискует протестировать сентябрьский минимум 877 пунктов.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 1,2%, достигнув 13,51 руб и отступив от достигнутого накануне минимума с октября 2023 года 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,23 руб и 106,50 руб соответственно (против 96,94 руб и 106,41 руб днем ранее), отразив более слабый рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и продолжить колебания недалеко от важных технических значений, ожидая новых драйверов движения. Акции Селигдара, Новатэка и НоваБев Групп откроются с дивидендными гэпами, а бумаги Газпром нефти последний день можно будет купить с полугодовыми выплатами. Рынок РФ продолжает ждать октябрьского заседания ЦБ РФ, которое состоится через две недели и может принести повышение ключевой ставки выше 20%, что настораживает инвесторов в акции, но сентябрьский восходящий тренд при этом еще не сломлен. После закрытия основных торгов в пятницу в РФ будут опубликованы данные по потребительской инфляции, которые также повлияют на ожидания в отношении монетарной политики.