Российский рынок будет ждать новостей по ключевой ставке и дивидендам

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить рост после обвала прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Котировки золота продолжают обновлять рекордные пики и достигли 2747 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, поддержку которому оказал скачок акций Netflix более чем на 11%. Netflix отчитался о большем, чем ожидалось, росте подписчиков и прибыли лучше прогнозов, а также представил оптимистичные ожидания на 4-й квартал. Dow Jones Industrial Average при этом смог выйти из внутридневного минуса и обновить исторический максимум благодаря сохранению общего оптимизма по американской экономике. S&P 500 тем временем продолжает движение в район 5900 пунктов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках коррекции. На неделе участники продолжат оценивать состояние национальной экономики, а также будут ждать отчетностей таких высокотехнологичных имен как Alphabet, Tesla и Amazon.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 почти на 0,8%, который не смог вернуться выше психологически важной отметки 5000 пунктов. В ближайшие дни в регионе будут ждать выступлений главы ЕЦБ Лагард, а также Банка Англии Бейли. Кроме того, выйдут предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства за октябрь. Опубликованные же с утра данные показали усугубление производственной дефляции Германии в сентябре и падение цен производителей на 0,5% м/м и 1,4% г/г.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,7%. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 1%. Неделя для КНР началась с понижения ключевой ставки для первоклассных заемщиков на 1 год с 3,35% до 3,1%, а на 5 лет – с 3,85% до 3,6%, лучше ожиданий. Власти продолжают попытки оживить национальную экономику, но пока что инвесторы реагируют на стимулирование сдержанно. Гонконгский Hang Seng теряет около 1,3%, подвергнувшись фиксации прибыли после пятничного ралли.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после падения примерно на 2% в пятницу. Котировки приостановили снижение у поддержек 73 долл и 68 долл соответственно и краткосрочно все еще выглядят слабо, хотя среднесрочно сохраняют базу для возвращения к повышению. Участники пока не получили бычьих сигналов для развития покупок в виде перебоев с поставками на Ближнем Востоке, а также опасаются более ограниченного спроса со стороны крупнейших экономик мира и, в частности, Китая.

События дня

• совет директоров Северстали обнародует рекомендацию по дивидендам за 3-й кв 2024 г
• финансовые результаты Северстали за 3-й квартал 2024 г. по МСФО
• операционные результаты РусАгро, Европлана за 3-й кв 2024 г
• встречи МВФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики, реагируя в том числе на курс рубля. Рублевый индикатор упал на 0,4%, но удерживает поддержку 2720 пунктов. Долларовый РТС вырос на 0,3%, но не смог стабилизироваться выше 900 пунктов, оставаясь недалеко от минимума текущего года 877 пунктов. Рынок находится на перепутье между развитием краткосрочного снижения и возвращением к повышению.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 1,2%, достигнув 13,38 руб. На неделе китайская валюта воздержалась от обновления локальных пиков и была склонна к нисходящей коррекции. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ в пятницу при этом составили 96,41 руб и 104,85 руб соответственно (против 97,14 руб и 105,75 руб днем ранее), отразив более крепкий рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться пойти выше, но вряд ли сможет восстановить уверенный импульс к росту перед пятничным заседанием ЦБ РФ и вероятным увеличением ключевой ставки как минимум до 20%. Особенно важным для рынков будет сигнал регулятора о возможности ужесточения политики в последующие месяцы, чего на данный момент исключать нельзя. На корпоративном фронте в понедельник участники ждут обнародования рекомендации Северстали по дивидендам за 3-й квартал, а также финансовых результатов компании, при этом на прошлой неделе рынок негативно отреагировал на слабые операционные показатели ММК из-за общего охлаждения отрасли. Инарктика рекомендовала дивиденды за 9 месяцев в размере 20 руб с доходностью 3,3% и закрытием реестра 2 декабря. В пятницу при этом дивидендных новостей также ждут от ЛУКОЙЛа.