Российский рынок будет ждать сигналов от нефти

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно негативны. ЦБ РФ продолжает словесные интервенции, пытаясь остановить новый виток ослабления рубля.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,6%. Рынок проявил неуверенность у ближайших краткосрочных сопротивлений (в частности 4540 пунктов по индикатору S&P 500) после того, как один из представителей ФРС дал понять, что поступающие макроэкономические данные в целом позволяют регулятору задуматься о новых повышениях процентных ставок. Статистика вторника же показала падение производственных заказов США в июле на 2,1% м/м (ожидалось -2,5%).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, оставаясь в режиме сдержанного ухода от риска. В среду инвесторы будут оценивать данные из сектора услуг США за август, по которому индикаторы деловой активности ISM и PMI, вероятно, покажут её расширение, в отличие от европейских стран.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%, который рискует развить среднесрочный нисходящий тренд. Опубликованные в среду с утра данные показали падение производственных заказов Германии в июле на 11,7% м/м (прогнозировалось -4%) после их роста на 7,6% месяцем ранее. При этом, как показали вышедшие во вторник слабые данные по деловой активности в секторе услуг, экономическая ситуация в Европе продолжает ухудшаться не только в производстве. В среду регион также ждут данные по розничным продажам еврозоны за июль.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,8%, несмотря на данные по росту ВВП страны за 2-й квартал текущего года, превысившие прогнозы (+2,1% г/г и +0,4% м/м). Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,5% перед публикацией в четверг потенциально слабых данных по внешнеторговому балансу страны за август. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют менее 0,5% после повышения чуть более чем на 1% накануне, когда котировки достигли максимумов с ноября 2022 года (91,12 долл и 88 долл соответственно). Цены получили дополнительный импульс к росту после решения Саудовской Аравии и России продлить добровольные сокращения нефтедобычи на 1 млн барр/день и 300 тыс барр/день соответственно до конца текущего года. Сокращения будут пересматриваться ежемесячно. При закреплении выше 90 долл и 87 долл соответственно цены возьмут курс на следующие сопротивления 91,50 долл и 89 долл соответственно.

События дня

• розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
• торговый баланс США в июле (15.30 мск)
• индексы деловой активности в секторе услуг США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,1% и 1,1% соответственно. Индикатор Мосбиржи по ходу сессии обновил очередной пик с февраля 2022 года (3287 пунктов), но не смог развить наметившегося внутридневного повышения. Долларовый РТС стремится к поддержке 1040 пунктов из-за слабости рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже отступил от минимумов сессии и прибавляет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 97,50 руб, 104,65 руб и 13,34 руб соответственно. ЦБ РФ накануне в очередной раз подчеркнул готовность повысить процентную ставку, а в среду заявил о намерении ускорить проведение операций на валютном рынке в рамках инвестирования средств ФНБ и с 14 по 22 сентября равномерно продать валюту в общем объеме 150 млрд руб.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не сильно изменит позиции и может попытаться подрасти в долларовом сегменте из-за отступления американской валюты от очередного пика с середины августа против рубля (98,34 руб). Динамика индекса Мосбиржи может быть сдержанной из-за отсутствия поводов для масштабного роста и фиксации прибыли по ряду эмитентов с одновременным сохранением спроса на акции прежде всего нефтегазовых экспортеров. В середине недели инвесторы в РФ, скорее всего, будут ориентироваться главным образом на внешние сигналы и, в частности, на способность цен на нефть развить восходящее движение после пробоя отметки 91 долл по Brent.