Российский рынок готов идти выше

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить рост после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны. В России будут ждать выступления Владимира Путина на Петербургском международном экономическом форуме.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов примерно на 1,2%, которые ускорили рост по ходу сессии. Высокотехнологичный Nasdaq и индикатор «широкого рынка» S&P 500 продолжали обновление максимумов с апреля прошлого года, в то время как Dow Jones Industrial Average достиг пика с декабря 2022 года. На рынке надеются на скорое завершение цикла повышения процентных ставок ФРС, хотя регулятор готовит рынки как минимум к еще одному разу ужесточения политики в этом году.  Опубликованные в четверг макроэкономические данные при этом показали рост розничных продаж США в мае на 0,3% м/м и подтвердили слабость производственного сектора страны. Так, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июнь упал с -10,4 до -13,7 пункта, а промышленное производство в мае снизилось на 0,2% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В пятницу в США ждут выхода индексов потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%, который однако отвоевал часть внутридневных потерь. ЕЦБ на очередном заседании ожидаемо повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, а глава регулятора Лагард подтвердила намерение продолжить ужесточение денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, чем вызвала укрепление евро. В пятницу в регионе будут опубликованы окончательные данные по потребительской инфляции за май (ожидается замедление с 7% до 6,1% г/г).

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,65%, оставаясь у максимума за 33 года. Банк Японии на очередном заседании оставил без изменения ультранизкие процентные ставки. Австралийский ASX 200 увеличился на 1%. Китайские индексы повышаются примерно на 1% в надежде на дополнительное стимулирование экономики страны после снижения краткосрочных и среднесрочных ставок кредитования на этой неделе. На следующей неделе Народный банк Китая примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng прибавил 1,8%, вернувшись к сопротивлению 20 200 пунктов, которое отделяет его от перехода к среднесрочному восходящему тренду.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 0,5% после скачка наверх примерно на 3,5% накануне. Цены на фоне оптимизма на фондовых площадках вернулись к сопротивлениям 75,50 долл и 71 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), закрепление выше которых позволит ожидать движения к июньским максимумам 78,68 долл и 74,92 долл, в целом продолжая среднесрочное боковое движение.

События дня

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
• выступление Владимира Путина на Петербургском международном экономическом форуме (14.00 мск)
• встреча министров финансов еврозоны (14.00 мск)
• предварительный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь (17.00 мск)
• Петербургский международный экономический форум
• ГОСА Татнефти по дивидендам за 2022 год
• в состав индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россети и Сегежа Групп

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,3% и 1,8% соответственно, при этом индикатор Мосбиржи впервые с апреля 2022 года закрепился выше 2800 пунктов и держит курс на максимум указанного месяца 2835 пунктов. Покупки продолжались в отдельных историях и, в частности, в ожидании дивидендов. Долларовый РТС благодаря приостановке ослабления рубля поднялся выше сопротивления 1045 пунктов и теперь может взять курс на район 1075 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже вернулся к снижению и теряет около 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 83,80 руб, 91,80 руб и 11,76 руб соответственно. Российская валюта находится на грани между возвращением к девальвационной тенденции и развитием коррекционного роста.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит попытки роста как минимум в рублевом сегменте благодаря позитивному внешнему фону и корпоративным историям. Накануне, в частности, резким ростом отличились акции Татнефти, акционеры которой в пятницу должны принять решение по дивидендам, при том что доходность ожидается около 5,5%. Одобрения дивидендов все еще ждут и от акционеров Совкомфлота. Особый интерес в пятницу представляет запланированное в рамках Петербургского международного экономического форума выступление Владимира Путина. При нейтральном геополитическом фоне российский рынок в целом готов идти выше.