Российский рынок готов идти выше, в США у «быков» появились сомнения

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 1,7-2,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Негативным сюрпризом дня стал переход деловой активности в секторе услуг США в феврале к сокращению при одновременном ускорении роста в производстве. Инфляционные ожидания согласно индикаторам Университета Мичиган при этом выросли, а потребительское доверие ослабло. Инвесторы стали сомневаться в устойчивости американской экономики и перешли к фиксации прибыли у годовых и исторических максимумов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, отступая от психологически важной отметки 6000 пунктов после пятничного падения. На этой неделе будут опубликованы в том числе данные по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – базовому ценовому индексу потребления за январь. Кроме того, квартальные результаты представит Nvidia. При неспособности американского фондового рынка в ближайшие сессии вернуться к повышению можно будет говорить о появлении рисков смены в том числе среднесрочного восходящего тренда.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который завершил неделю немногим ниже достигнутого по её ходу исторического максимума 5544 пункта. В понедельник окончательные данные, как прогнозируется, подтвердят рост базовых потребительских цен еврозоны в январе на уровне 2,7% (выше целевого уровня ЕЦБ) и снижение на 1% м/м.

На торгах в Азии с утра вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 1,1%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,1%. Биржи Китая теряют в пределах 0,5% после попыток роста в предыдущие сессии. На выходных в КНР выйдут данные по деловой активности в секторах услуг и производства страны за январь. Гонконгский Hang Seng коррекционно снижается на 0,5% после достижения по ходу сессии очередного пика с февраля 2022 года 23 688 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром падают менее чем на 0,5% после потери более чем 2,5% в пятницу. Котировки в конце недели свели на нет весь прирост предыдущих пяти сессии и вернулись в район годовых минимумов 74,10 долл и 70,08 долл соответственно на фоне ожиданий заключения мирного соглашения по Украине, а также сигналов о дальнейшем росте запасов нефти в США и ухудшения макроэкономических показателей страны. Цены на «черное золото» в целом остаются под краткосрочным нисходящим давлением.

События дня

• индекс делового климата Германии IFO за февраль (12.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за январь (13.00 мск)
• США представят ГА ООН резолюцию по урегулированию украинского конфликта
• главы МИД ЕС намерены утвердить 16-й пакет санкций против РФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0,3%, а долларовый вырос на 0,1%, обновив очередной годовой пик 1181 пункт. В целом российский рынок все еще не выглядит краткосрочно перекупленным и может пытаться развить повышение к ближайшим сопротивлениям 3340 пунктов и 1200 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 0,1%, до 12,00 руб, по ходу дня достигнув очередного максимума с сентября 2024 года 11,90 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 88,16 руб и 92,01 руб соответственно (против 88,51 руб и 92,48 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может пытаться развить восходящее движение и продолжит ждать геополитических новостей, в частности, возможной даты встречи Путина и Трампа, которая все еще не определена. Риторика США в отношении РФ в контексте украинского конфликта продолжает смягчаться, чего нельзя сказать о Европе, которая сегодня готовится одобрить введение 16-го пакета антироссийских санкций. Введение новых ограничений на данный момент не слишком пугает инвесторов, которые продолжают надеяться на лучшее и ждут в том числе финансовых результатов крупнейших компаний и новостей по дивидендам. В частности, на этой неделе финансовые результаты за 2024 год готовится представить Сбербанк, от которого ждут очередных рекордных дивидендов.