Российский рынок готовится завершить октябрь снижением

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть стабильны и готовы завершить октябрь сдержанным снижением.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после неуверенности в начале дня, завершились падением трех основных индексов на 0,2-1,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Microsoft и Meta, в частности, теряли позиции вслед за публикацией квартальных результатов. Лучше рынка на этот раз чувствовал себя Dow Jones Industrial Average. Продолжающийся в США шатдаун в четверг отсрочил публикацию предварительных данных по ВВП страны за 3-й квартал, а в пятницу, вероятно, не состоится публикация предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,6%, перейдя к коррекционному росту на фоне оптимистичных квартальных результатов Apple и Amazon, акции которых после закрытия основных торгов растут примерно на 2,5% и 12,6% соответственно.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который продолжил отступление от исторического максимума на фоне фиксации прибыли в США. ЕЦБ на очередном заседании ожидаемо сохранил процентные ставки без изменений, а предварительные данные показали рост экономики еврозоны и Германии в 3-м квартале. В пятницу же от предварительных оценок ожидают замедления темпов роста потребительских цен еврозоны в октябре с 2,2% до 2,1% г/г – умеренно оптимистичный сигнал.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 2% благодаря оптимизму в IT-секторе. По итогам октября Nikkei 225 подскочил на 16,3%, надеясь на смягчение фискальной политики в стране после назначения нового премьер-министра. Австралийский ASX 200 падает на 0,1%. Биржи Китая теряют порядка 0,5-1,4%. Опубликованные с утра данные показали усугубление замедления деловой активности в секторе производства КНР в сентябре по оценкам PMI, в то время как в секторе услуг наблюдалось небольшое расширение. Гонконгский Hang Seng падает на 1%, завершая месяц немногим выше отметки 26 000 пунктов, на расстоянии от достигнутого в его начале пика с июля 2021 года 27 381 пункт.   

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются примерно на 0,5% после незначительных изменений накануне. Котировки уже несколько дней колеблются в районе отметки 64 долл и готовы завершить октябрь сдержанным снижением, так и не сумев восстановить среднесрочный восходящий тренд, несмотря на ужесточение энергетических санкций против России. Участники сомневаются в перспективах сильного мирового спроса на нефть в условиях наращивания её добычи ОПЕК+, а также расширения использования альтернативных источников энергии.

События дня

• розничные продажи Германии в сентябре (10.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (13.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности США в сентябре (16.45 мск)
• саммит АТЭС в Южной Корее
• совет директоров М. Видео по допэмиссии
• операционные результаты OKEY за 3-й кв 2025 г
• квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,35% и 0,1% соответственно, продолжив движение к сопротивлениям и целям коррекционного роста 2590 пунктов и 1010 пунктов. Долларовый индикатор, однако, растерял существенную часть отвоеванных внутри дня позиций на фоне валютной динамики.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне снизился на 0,65%, до 11,29 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,50 руб и 93,38 руб соответственно (против 79,47 руб и 92,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив падение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить восстановление от локальных минимумов на фоне отсутствия негативных геополитических сигналов и будет ждать в том числе корпоративных новостей, готовясь завершить месяц снижением на 2,8% и 2,2% по индексам Мосбиржи и РТС. Рублевый индикатор в октябре, после всплеска оптимизма на фоне телефонного разговора Путина и Трампа, вернулся к снижению и обновил годовой минимум, а долларовый РТС держался более уверенно благодаря валютной динамике. В целом до улучшения геополитической обстановки можно говорить о сохранении медвежьих рисков в РФ, особенно с учетом ужесточения позиции ЦБ РФ по ключевой ставке.