Российский рынок и рубль могут пытаться стабилизироваться

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Рублевый рынок продолжит оценивать предложенные ЦБ РФ в среду меры по стабилизации курса.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,3-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average при этом смог обновить очередной исторический максимум и превысил отметку 45 000 пунктов. Рынок в целом на фоне большого блока экономических данных перешел в фазу сдержанной коррекции, опасаясь в том числе ужесточения тона ФРС в следующем году на фоне стабильного состояния национальной экономики и роста инфляции. Статистика, показала, в частности, ускорение базового ценового индекса потребления США в октябре с 2,7% до 2,8% г/г, как и прогнозировалось, в то время как в 3-м квартале показатель замедлился с 2,8% до 2,1% к/к, а квартальный ВВП вырос на 2,8% к/к после повышения на 3% месяцем ранее.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, оставаясь немногим выше 6000 пунктов. В четверг торги в США проводиться не будут в связи с Днем благодарения, а в пятницу закончатся раньше обычного.  

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который продолжал движение к минимумам с начала августа и в целом чувствует себя слабо на фоне внутренних экономических и политических сложностей региона. В четверг инвесторы ждут сигналов о возможном ускорении потребительской инфляции Германии в ноябре с 2% до 2,3% г/г по основному показателю, что может мешать ЕЦБ в дальнейшем снижении процентных ставок.

На торгах в Азии с утра преобладают продажи. Японский Nikkei 225, однако, вырос на 0,6% после снижения предыдущих дней. Австралийский ASX 200 прибавил 0,5%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%, опасаясь введения новых торговых пошлин США и дальнейшего ухудшения состояния национальной экономики. Гонконгский Hang Seng падает на 1,3%, стремясь к отметке 19 300 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после аналогичной динамики накануне. Цены продолжают колебания в узком диапазоне и в ближайшие дни будут ждать в том числе решения ОПЕК+ по квотам на нефтедобычу. В СМИ продолжают поступать сообщения о вероятной отсрочке запланированного ранее на январь увеличения нефтедобычи ОПЕК+ еще на несколько месяцев в связи с неготовностью рынка поглотить дополнительное предложение. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,84 млн баррелей, больше прогнозов, но запасы бензина в то же время подскочили на 3,31 млн баррелей, сгладив позитивный эффект на цены.

События дня

• День благодарения в США, биржи страны закрыты
• предварительный индекс потребительских цен Германии в ноябре (16.00 мск)
• финансовые результаты РусГидро, Акрона, Т-Технологии, АФК "Системы" за 3-й кв 2024 г по МСФО
• акции Мать и дитя последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• Владимир Путин находится с официальным визитом в Казахстане

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне итогам основной сессии из-за валютных колебаний не показали единой динамики. Рублевый индикатор вырос на 1,1%, но не смог стабилизироваться выше 2500 пунктов, а долларовый РТС упал на 1,6%. В течение сессии индексы обновили минимумы с марта 2023 года (2426 пунктов) и февраля 2022 года (725 пунктов) соответственно, после чего попытались снять образовавшуюся перепроданность.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 1,4%, до 14,47 руб, а в течение дня достиг очередного минимума с марта 2022 года 15,15 руб. Разворот на рынке произошел к вечеру после объявления ЦБ РФ о намерении с 28 ноября до конца текущего года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина РФ, связанных с реализацией бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 108,01 руб и 113,09 руб соответственно (против 105,06 руб и 110,49 руб днем ранее), отразив очередной виток заметного ослабления рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить попытки коррекционного восстановления ввиду отсутствия негативных геополитических сдвигов и сохранениях прежних фундаментальных факторов. На биржах будут ждать финансовых результатов РусГидро, Акрона, Т-Технологии и АФК "Системы", в то время как в рубле накануне можно было наблюдать разворотные сигналы после достижения локальных минимумов на фоне объявления о мерах поддержки ЦБ РФ. Рублевым покупателям остается надеяться на стабилизацию курса до конца года в том числе благодаря налоговому периоду. В любом случае сигнал центробанка о поддержке российской валюты должен служить напоминанием о готовности властей вмешаться в ситуацию, ограничивая пыл «медведей».