Российский рынок могут поднять наверх технические факторы

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. В РФ на этой неделе закроются последние реестры по дивидендам за 2023 год.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, при этом Dow Jones Industrial Average и S&P 500 обновили исторические максимумы, а Nasdaq чувствовал себя несколько слабее. В целом рынок сосредоточился на опубликованных ранее на неделе воодушевляющих данных о замедлении потребительской инфляции США в июне. Статистика пятницы при этом показала ускорение производственной инфляции страны по основному показателю до 2,6% г/г, а по базовому – до 3% г/г. Реакция рынка на квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon была неоднозначной.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Покушение на кандидата в президенты США Трампа на прошедших выходных на данный момент не оказало значительного влияния на настроения и привело лишь к сдержанному росту доллара. На предстоящей неделе рынок продолжит оценивать квартальные результаты крупнейших эмитентов и, в частности, в понедельник Goldman Sachs и BlackRock, а также сегодня будет ждать выступления главы ФРС Пауэлла.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который преодолел сопротивление 5040 пунктов и, похоже, нацелен на возвращение к годовому пику 5121 пункт. Политические страхи после выборов во Франции и Великобритании стихли, а на этой неделе внимание рынка будет сосредоточено в том числе на подведении итогов заседания ЕЦБ, который может воздержаться от снижения процентных ставок для оценки инфляционной динамики.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Биржи Японии закрыты на выходной день. Австралийский ASX 200 прибавил 0,7%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 1%. Макроэкономические данные понедельника показали замедление темпов роста ВВП КНР за 2-й квартал 2024 года с 5,3% до 4,7% г/г, в то время как темпы роста розничных продаж, инвестиций в основные средства и промышленного производства страны также ослабли до 2% г/г, 3,9% г/г и 5,3% г/г соответственно, подтверждая сложности с возвращением к уверенному экономическому росту. Гонконгский Hang Seng на этом фоне теряет 1,7%, отступая от района важного среднесрочного сопротивления 18 450 пунктов. Одной из надежд для покупателей в КНР на этой неделе, впрочем, выступает пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая, на котором инвесторы надеются услышать объявления о новых поддерживающих экономику мерах.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после сдержанного снижения в пятницу. Котировки в конце прошлой недели не смогли развить уверенный рост и вернулись в район краткосрочных поддержек 84,90 долл и 81,10 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков) в том числе после публикации слабых макроэкономических данных из Китая. Краткосрочную ситуацию на рынке нефти на данный момент скорее можно назвать неопределенной, в то время как ближайшие важные поддержки расположены в районе 83,80 долл и 80 долл.

События дня

• пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая
• промышленное производство еврозоны в мае (12.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)
• квартальные результаты Goldman Sachs, BlackRock
• возобновление торгов акциями ВТБ после обратного сплита

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,6% и 0,35% соответственно, не сумев развить наметившийся внутри дня рост. Рублевый индикатор завершил неделю ниже 3000 пунктов, хотя сохраняет потенциал движения в район как минимум 3110 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС отступил от сопротивления 1085 пунктов с возможной целью восходящей коррекции на ближайшие дни 1125 пунктов (также средняя полоса Боллинджера дневного графика).   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов снизился менее чем на 0,5%, достигнув 11,97 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 87,74 руб и 95,75 руб соответственно, не отразив значительных изменений по сравнению с уровнями предыдущего дня. Из новостей рынка при этом можно отметить снижение правительством порога обязательной продажи валютной выручки экспортерами с 60% до 40%: подобная мера предпринимается уже второй раз за месяц для предотвращения излишнего укрепления рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и на неделе будет ждать закрытия последних дивидендных реестров за 2023 год, в частности, по таким историям как Сургутнефтегаз, Транснефть, МТС, Совкомфлот и АФК «Система». В понедельник с дивидендным гэпом примерно в 6,7% откроются акции Магнита, а торги ВТБ возобновятся после обратного сплита с надеждами на возможную выплату дивидендов за 2024 год. В конце прошлой недели при этом ралли наблюдалось по распискам РусАгро после того, как правительство РФ включило компанию в перечень экономически значимых организаций. Российский рынок в целом пытается устоять выше долгосрочных поддержек 2960 пунктов и 1060 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС и в рамках коррекции может подняться выше текущих уровней, в то же время оставаясь под среднесрочным нисходящим давлением, которое, вероятно, будет актуально как минимум до июльского повышения процентной ставки ЦБ РФ.