Российский рынок может оставаться под краткосрочным давлением

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после незначительных изменений в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились. В РФ продолжают ждать геополитических и корпоративных новостей

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после снижения в начале дня завершились ростом трех основных индексов на 0,1-0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжает колебания у локальных минимумов, но пытается найти точки опоры, надеясь на менее жесткую торговую политику Трампа. На этой неделе инвесторы будут ждать выступлений представителей ФРС, предпочитаемый регулятором индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления, и пересмотренный ВВП за 4-й квартал.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,7%, вернувшись к психологически важной отметке 5700 пунктов на фоне сообщений о возможном введении взаимных торговых пошлин 2 апреля лишь против ограниченного круга стран. Важное краткосрочное сопротивление для индикатора находится у 5750 пунктов: стабилизация выше позволит ожидать новой волны роста.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отступил от района годового максимума 5568 пунктов. В понедельник инвесторы надеются получить обнадеживающие сигналы о некотором улучшении деловой активности стран в секторах услуг и производства в марте.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,15% после более слабых, чем ожидалось, данных по деловой активности в секторах производства и услуг страны за март. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Биржи Китая преимущественно растут примерно на 0,5%. Гонконгский Hang Seng повышается на 0,5%, пытаясь отступить от поддержки 23 700 пунктов благодаря возобновлению оптимизма в IT-секторе и сообщений о разработке эффективных технологий для ИИ-моделей с использованием китайских чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют менее 0,5% после повышения на аналогичную величину в пятницу. Цены продолжают колебания у краткосрочных сопротивлений 72 долл и 68,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) и ждут геополитических сигналов в том числе с Ближнего Востока. Стабилизация выше указанных отметок позволит ожидать развития краткосрочного восстановления в район 73,50 долл и 70,50 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков и средние полосы недельных).

События дня

• переговоры делегаций США и России по Украине в Саудовской Аравии
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за март
• финансовые результаты ЛУКОЙЛа, Эталона, Акрона за 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали еще на 1% и 1,2% соответственно, продолжая нисходящую коррекцию второй половины недели. Рублевый индикатор вновь отступил от сопротивления 3220 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а долларовый РТС упал ниже 1200 пунктов на фоне приостановки роста в том числе в рубле.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 0,3%, до 11,46 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,64 руб и 91,42 руб соответственно (84,39 руб и 92,46 руб в предыдущий рабочий день), отразив некоторое ослабление рубля к доллару и укрепление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может предпринимать попытки отступления от локальных минимумов, но начинает ощущать на данный момент краткосрочную слабость, которую подогрело пятничное ужесточение сигнала ЦБ РФ в виде комментариев о возможном увеличении ключевой ставки. На прошлой неделе регулятор ожидаемо сохранил ставку на уровне 21%, но многие на рынках рассчитывали на смягчение риторики, чего по факту не произошло. Жесткие монетарные условия наряду с отсутствие прогресса в мирных переговорах в среднесрочном периоде могут стать медвежьим для акций фактором. В ближайшие дни, тем временем, участники продолжат ждать геополитических новостей и корпоративных отчетностей.