Российский рынок может продолжить инерционный рост

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились. Мировых инвесторов все больше беспокоит состояние экономики Китая.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов лишь на 0,1%, которые растеряли почти весь внутридневной прирост. Опубликованная в четверг статистика показала ускорение основного показателя потребительской инфляции США в июле с 3% до 3,2% г/г (ожидалось +3,3%) и замедление базового с 4,8% до 4,7% г/г – умеренно позитивные сигналы. Тем не менее стоит учитывать, что более высокие цены на нефть и нефтепродукты еще отразятся на динамике инфляции за август.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В пятницу в США ожидается выход данных по производственной инфляции за июль, темпы роста которой, вероятно, ускорились с 0,1% до 0,7% г/г по основному показателю – умеренно негативный сигнал. В целом американские фондовые площадки в конце недели находятся на грани развития краткосрочного нисходящего движения.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%, который вернулся к максимумам с середины прошлой недели. Пятница для региона началась с лучших, нежели ожидалось, макроэкономических данных из Великобритании, экономика которой во 2-м квартале 2023 года выросла на 0,2% к/к, а в июне – расширилась на 0,5% м/м. Приятные сюрпризы в условиях недавней слабости экономических показателей страны. Промышленное производство Соединенного Королевства в июне увеличилось на 1,8% м/м - самыми высокими темпами с мая 2021 года.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 снизился на 0,25%. Китайские индексы падают примерно на 1,5%. Гонконгский Hang Seng потерял около 0,9%. Сильные продажи в КНР наблюдаются, в частности, в секторе недвижимости после того, как один из крупнейших застройщиков страны Country Garden предупредил о значительных убытках в 1-м полугодии текущего года и ранее пропустил платежи по своим облигациям.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют менее чем 0,5% после падения на 1,5-2% накануне. Котировки отступили от достигнутых в четверг максимумов с января текущего года (88,05 долл) и ноября 2022 года (84,85 долл) соответственно в рамках фиксации прибыли. Целевыми уровнями коррекции в случае её развития могут стать отметки 84 долл и 80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В пятницу интерес для рынка представляет ежемесячный отчет Международного энергетического агентства.

События дня

• объем новых кредитов Китая (10.00 мск)
• ежемесячный отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти (11.00 мск)
• индекс цен производителей США в июле (15.30 мск)
• торговый баланс России в июне (16.00 мск)
• индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
• ВВП России во 2-м кв 2023 г (19.00 мск)
• акции ТГК-14 последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,3-1,6%, продолжая получать поддержку от корпоративных историй. Индикатор Мосбиржи стремился к сопротивлению 3160 пунктов и в целом выглядит уверенно в условиях слабого рубля. Долларовый РТС пытается вернуться к сопротивлению 1025 пунктов, хотя валютная динамика сейчас выступает препятствующим росту фактором.

Рубль сегодня утром на Мосбирже преимущественно ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 97,70 руб, 107,50 руб и 13,48 руб соответственно. Российская валюта остается у минимума с марта 2022 года, не получая поддержки в условиях текущих экономических факторов.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может по инерции пытаться развить восходящее движение, несмотря на некоторое ухудшение настроений за рубежом. По ходу дня инвесторов ждут данные по торговому балансу РФ в июне, которые могут быть особенно интересны для рубля, а уже после закрытия основных торгов – динамика ВВП за 2-й квартал текущего года. РУСАЛ в пятницу сообщил о скорректированной прибыли за 1-е полугодие 2023 года в размере 315 млн долларов против 689 млн долларов годом ранее при увеличении производства алюминия на 1,2%, при этом мы оцениваем вероятность выплаты компанией полугодовых дивидендов как низкую. Акции ТГК-14 при этом сегодня последний день можно купить с полугодовыми дивидендами за 2023 год.