Российский рынок может пытаться стабилизироваться после заседания ЦБ РФ

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть остаются недалеко от многонедельных максимумов. Российский рынок может пытаться стабилизироваться после жесткого пятничного сигнала ЦБ РФ.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индекс S&P 500 при этом достиг психологически важного уровня 6000 пунктов впервые с конца февраля. Инвесторы надеялись на улучшение ситуации в национальной экономике в том числе после переговоров лидеров США и Китая по торговому вопросу. Кроме того, статистика показала, что темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в мае замедлились со 147 тыс до 139 тыс (ожидалось +126 тыс) и были пересмотрены в сторону понижения за предыдущие два месяца. Инвесторы рассчитывают, что цифры побудят ФРС к более скорому снижению процентной ставки, хотя в то же время указывают на стабильный рост занятости.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках коррекции. На предстоящей неделе в США будут опубликованы данные по индексам потребительских и производственных цен, которые также будут влиять на ожидания дальнейших действий ФРС. В Лос-Анджелесе при этом усилились беспорядки, связанные с эмиграционной политикой Трампа.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор завершил неделю недалеко от сопротивления 5460 пунктов и в целом выглядит готовым к обновлению годового пика 5568 пунктов в условиях стабильности региональной экономики и надежд на улучшение торговой ситуации.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,9% после того, как данные по ВВП страны за 1-й квартал оказались лучше прогнозов и показали, в частности, стабильность экономики по сравнению с предыдущим кварталом (ожидалось -0,2%). Биржи Австралии закрыты на выходные. Биржи Китая преимущественно повышаются в пределах 0,6% в ожидании назначенных на сегодня торговых переговоров с США. Статистика при этом показала продолжение падения потребительских (-0,1% г/г) и производственных (-3,3% г/г) цен КНР в мае, а также свидетельствовала о более слабой динамике экспорта (+4,8% г/г) и импорта (-3,4% г/г) страны за аналогичный месяц.  Гонконгский Hang Seng прибавляет около 1,3%, достигнув максимума с конца марта в том числе благодаря спросу на IT-компании.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром коррекционно снижаются на 0,5% после скачка наверх примерно на 2% в пятницу. Котировки Brent приостановили рост у майского пика 66,76 долл, а WTI поднялись до максимума с апреля на надеждах усиления спроса на «черное золото» в случае успешных торговых переговоров США и Китая. Кроме того, актуальными остаются риски более ограниченного предложения в случае усиления геополитической напряженности в разных частях света.

События дня

• торговые переговоры США и Китая

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 2,5%, отреагировав на неожиданное ужесточение сигнала ЦБ РФ, несмотря на снижение ключевой ставки. Рублевый индикатор опустился до минимума с начала июня с ближайшей поддержкой 2770 пунктов. Долларовый РТС достиг минимума с конца мая, продвинувшись к 1100 пунктам.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,3%, до 11 руб, но отступил от минимума дня 11,07 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,17 руб и 90,39 руб соответственно (против 79,12 руб и 90,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить сдержанное снижение, которое в конце прошлой недели спровоцировали заявления ЦБ РФ о возможности нового ужесточения политики. Регулятор при этом снизил ключевую ставку с 21% до 20%. Реакция инвесторов была эмоциональной, а настроения, скорее всего, стабилизируются по ходу недели, когда участники будут ждать в том числе новых геополитических сигналов. В середине недели в РФ также выйдут данные по потребительской инфляции за май, которые позволят оценить перспективы дальнейшей динамики процентной ставки. Сегодня с дивидендными гэпами откроются акции ФосАгро, ИнтерРАО, НоваБев Групп, SFI и Акрона, что также будет оказывать давление на рынок. Все еще актуальные дивидендные истории, впрочем, могут ограничивать продажи.